אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת, והשיגה את יעד ה 10% רווח שבועי לאחר פקיעה במדד אופטימלי מבחינתנו, 983 נקודות. האסטרטגיה הניחה דשדוש, בין השאר בשל כתיבות השחקנים, ועל אף תנודה חדה ברביעי הפקיעה התרחשה ביעד המקסימאלי. היעד הושג הודות ל"קירוב" רגל ה put שאיבדה לשמחתנו מערכה כבר לאחר יומיים, ואיפשרה למקסם רווח.
השבוע אנו בשבוע מקוצר, ולכן בכדי לעמוד ביעד הרווח יש צורך באסטרטגיה יחסית אלימה. בניגוד לשבועות קודמים לא בהכרח נסגור את האסטרטגיה בחמישי, בכדי למקסם את רווח הכתיבות הנובע משחיקה, ובהתאם אעדכן בחמישי בנוגע לפעולות בהן יש לנקוט. אני מדגיש שוב שמדובר על אסטרטגיה אלימה, ולכן מומלץ לחוששים לבצעה עם מרחק משמעותי מהסטרייק המוצע.
ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# כתיבות השחקנים אינן רלוונטיות בשלב זה.
# קיימת אופוריה נקודתית בבוקר הכתיבה (שלישי)שתוביל לעליה בסטיות התקן של אופציות ה call.
# יחס C/P הינו כמעט שווה, והדבר עומד בסתירה לתחושת האופוריה – יש לנצל מצב זה.
# סטיות התקן עודן גבוהות יחסית, וכמובן שיש לנצל זאת לכתיבה ובפרט במהלך העליות הצפוי בפתיחה.
# בהחלט יתכן, בניגוד לרגיל, שנמשוך איתנו את האסטרטגיה אל עבר הסופ"ש בכדי להנות מהתטא. הדבר כמובן מחייב יחס כתיבות גבוה יחסית.
# אע"פ כן, המטרה הראשונית היא לנסות ולהימנע ממצב זה. מכיוון שכך עלינו לבחור באסטרטגיה אלימה יחסית בה קיים אלמנט של משקל יתר לכיוון מסויים. במקרה שלנו לאחר הפתיחה החיובית, ירידות - דשדוש.
# המדדים לאחר יום עליות חדות, ולכן בהחלט יתכן דשדוש או תיקון קל שימצא את ביטויו כאן.
האסטרטגיה המוצעת הינה דקות לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1008. יש לערוך התאמות כנדרש.
נבנה צילינדר המנצל את העליות בפתיחה:
נמכור CALL 1030
נרכוש PUT 1000
נבצע חוזה מוטה תטא משולש ופרוגרסיבי שישמש אותנו גם במקרה דשדוש:
נרכוש PUT 1040
נמכור CALL 1040
נמכור CALL 1060
נמכור CALL 1080
לשם מיקסום רווח, וניצול בטחונות חופשיים:
נמכור 4 יחידות PUT 960
לשם הקטנת בטחונות
ניתן לבצע רכישה של CALL 1110 במספר היחידות הדרוש.
הדבר אינו מחייב ומוצע רק כדרך להקטנת הבטחונות, ואינו חלק אינטגראלי מהאסטרטגיה.
האסטרטגיה תניב רווח מקסימאלי בשוק יורד גם אם קלות ורווח נאה אף מעל היעד בשוק מדשדש. בשוק עולה קלות (מעבר לפתיחה הצפויה) האסטרטגיה תניב רווח מינימאלי. החשש הוא משוק עולה חדות החושף אותנו לכתיבות CALL מרובות. בעצם האסטרטגיה חבויה הנחת מוצא כי שוק מעין זה יוביל לירידה בסטיית התקן מה שיגזור ירידה בערך האופציות ורווח לטובת הכותבים.
כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.
בהצלחה !
אין דבר העומד בפני הרצון 😎
שאלה של מתחיל.
שאתה מציין נמכור,האם זה ע"י כתיבה?כלומר נכתוב?
[quote=אלטון בראון]שאלה של מתחיל.
שאתה מציין נמכור,האם זה ע"י כתיבה?כלומר נכתוב?
בדיוק.
במילה מכירה הכוונה היא לכתיבת אופציה.
תודה רבה שחקן
שלום שחקן ותודה רבה!
מימשתי את האסטרטגיה בדיוק כפי שכתבת (במדד 1008) ללא רכישת ה1110call.
הביטחונות שיצאו לי הם 40,580.
זה הגיוני או שעשיתי איזו טעות?
תודה רבה
[quote=avishaiga]שלום שחקן ותודה רבה!
מימשתי את האסטרטגיה בדיוק כפי שכתבת (במדד 1008) ללא רכישת ה1110call.
הביטחונות שיצאו לי הם 40,580.
זה הגיוני או שעשיתי איזו טעות?
תודה רבה
עשיתי בדיוק כמוך, גם הביטחונות שנדרשו ממני הם 35,387
אז, כנראה שלא עשית טעות 🙂
זהירות ❗ - מלכודת הדבש הולכת ללכוד הרבה דובים ❗
אני מציע לכם להשמר עם כתיבת קולים בתקופה הקרובה .
אם זה קצב העליות הצפויות... 😮 הייתי שוקל אסטרטגיה חדשה (כתיבת פוטים מסיבית)
פוזיציות מסוכנות יום אחד ייגמר בבכי
זה אתר שורט תבינו ותפנימו.
שאף אחד לא יבוא בתלונות. שוק עולה כבר למעלה מחצי שנה ופה אין שינוי במגמה. תמכרו הכל ותקנו פוטים. איזה יופי של פוזציה השבוע.
שוק עובר את האלף בתחילת חוזה ופה שורט בכל הכוח.
שחקן תודה! אבל לא מצאתי ב"ספר" את האופציה CALL 1110, וגם כנראה שלא אמצא... :d המשך שבוע נעים, ניפגש עוד כמה ימים ב- 1040
ראתי שיחס c/p הוא 0.77 אז למה פה נאמר שהוא שווה?
לשחקן מעוף,
האם אתה ממליץ לסגור את הפוזיציה לאור העליות המתמשכות?
המדד נכון לרגעים אלה הוא 1022 - אין שינוי באסטרטגיה.
במידה ויהיו שינוי אעדכן ובכל מקרה אנסה להיכנס בהמשך היום לצאט לענות על שאלות.
התיחסות לתגובות:
ISI - יום אחד זה לא יגמר בבכי אלא זה יגמר בהפסד. אין אפשרות רק להרויח בבורסה
וברור שיהיו גם הפסדים. הדבר החשוב הוא לבדוק לאורך תקופה.
חיימקה- זה לא אתר שורטים, ואופציות לא קשורות בד"כ לכיוון. זו לא אסטרטגיה לשוק יורד
ומי שסבור כך פספס את הרעיון, היא תניב רווח גם בשוק מדשדש וגם בשוק עולה קלות (תזכרו
שנכתבה במדד 1008).
אפריים אם לא מצאת זה כי לא חיפשת מספיק טוב. לא נראה לי שניפגש עוד כמה ימים ב 1040.
בפעם המי יודע כמה, לא שופטים אסטרטגיה אחרי יום בודד. תעברו על אסטרטגיות קודמות
ותיוכחו כמה פעמים הפסד הפך לרווח ברגע. יהיו גם הפסדים, אך כרגע ממש מוקדם לדעת את
הכיוון ואני בעיקר בונה על השחיקה, שתכסה על עליות קלילות אם בכלל.
אין דבר העומד בפני הרצון 😎
פוסט אחרון: סקירה לשבוע 23.2.25 המצטרף האחרון לאתר: aradfortest פוסטים אחרונים תגובות שלא נקראו
