ב 16:00 אירופה ירדה יותר מ 1%, החוזים היו אדומים סביב 0.9% ואנחנו סגרנו בירידה מינורית...
מישהו מבין את זה?

אתמול אירופה עלתה 1.5% ואצלנו רק 0.5%
אז מה. אין הסבר לכל דבר מלבד העובדה שאין מיתאם מדוייק בין הבורסות ואפשר לראות זאת כשמסתכלים מספיק אחורה.

[quote=devy]אתמול אירופה עלתה 1.5% ואצלנו רק 0.5%
אז מה. אין הסבר לכל דבר מלבד העובדה שאין מיתאם מדוייק בין הבורסות ואפשר לראות זאת כשמסתכלים מספיק אחורה.

אירופה עלתה אתמול כתוצאה מסגירת הפערים בין ארה"ב.
אל תשכח שהמסחר ביום שישי הסתיים שם בירידות מעל אחוז בזמן שארה"ב מחקה כמעת את כל הירידות בסיום.
אם כבר אתמול ושלשום הבורסה בישראל גם כן לא הייתה אמורה לעלות אלא לרדת עד חצי אחוז על מנת לסגור פערים מול ארה"ב.

אל תתרגש מיום - יומיים הפרשים. לא פעם נוצרים הפרשים לתקופות קצרות אם כי הם נסגרים

בינתיים שידור חוזר של אתמול.
סיום אדום בארה"ב, אירופה אדומה, חוזים אדומים וכאן ירידות מינוריות בלבד.
זה כבר מתחיל לעצבן.

ועכשיו זה מספיק אדום?

מנהל תיקים.

[quote=מנהל תיקים]ועכשיו זה מספיק אדום?

מנהל תיקים.
לא!!!
עדיין הפערים קיימים.
אירופה יורדת 1.5%, חוזים אדומים 1.4%.
רק אני לא רואה פערים כאן השבוע???

השוק מוחזק כפי שקרה בחודשים האחרונים.
רק המשך ירידות בחו"ל או התערבות מוסדיים, פדיונות בקרנות וכו".... יאלצו את הגוף המווסת ליישר קו

[quote=dfrog][quote=מנהל תיקים]ועכשיו זה מספיק אדום?

מנהל תיקים.
לא!!!
עדיין הפערים קיימים.
אירופה יורדת 1.5%, חוזים אדומים 1.4%.
רק אני לא רואה פערים כאן השבוע???

המתאם בין הבורסה בישראלית לבורסות בחו"ל לא קיים!!!
המדדים האירופאיים (פוטסי, קאק, דאקס) עשו 0% תשואה ב-13 שנים האחרונות, וs&p בעשור האחרון עשה 25%- ותראה איזו הפתעה מדד מעו"ף עשה בעשור האחרון 150%. זו הוכחה חד משמעית לזה שאין מתאם בטווח הארוך כלל.
אם אין מתאם בטווח הארוך, איך אתה מצפה שיהיה מתאם בטווח הקצר או המיידי?

מנהל תיקים.

[quote=מנהל תיקים][quote=dfrog][quote="מנהל תיקים":3q5543n8]ועכשיו זה מספיק אדום?

מנהל תיקים.
לא!!!
עדיין הפערים קיימים.
אירופה יורדת 1.5%, חוזים אדומים 1.4%.
רק אני לא רואה פערים כאן השבוע???

המתאם בין הבורסה בישראלית לבורסות בחו"ל לא קיים!!!
המדדים האירופאיים (פוטסי, קאק, דאקס) עשו 0% תשואה ב-13 שנים האחרונות, וs&p בעשור האחרון עשה 25%- ותראה איזו הפתעה מדד מעו"ף עשה בעשור האחרון 150%. זו הוכחה חד משמעית לזה שאין מתאם בטווח הארוך כלל.
אם אין מתאם בטווח הארוך, איך אתה מצפה שיהיה מתאם בטווח הקצר או המיידי?

מנהל תיקים.[/quote:3q5543n8]

זה לא מה שזה אומר.
זה פשוט אומר שמקדם המתאם הוא לא 1 (וגם מקדם מתאם 1 רק היה גורס שיש בניהם יחס לינארי, מה שעדיין לא גורר תשואה זהה).

קיים מתאם, אך הוא לא מלא, וכל בורסה מושפעת מתהליכים נוספים, פנימיים וחיצונים.

איך שלא יהיה, אם ההסתברות לראות פה עליות של 2% בהנתן שאירופה יורדת 1.5% שונה (ובפועל כמעט ולא קיימת) מההסתברות לראות פה עליות של 2% (בלי קשר לאירופה) זה כבר נותן שהמאורעות אינם ב"ת ומקדם המתאם אינו 0.

מסכים שהמתאם הוא חלקי, אך נא לדייק.

ל-Arti:
לעשות מבחנים סטטיסטיים טובים צריך מדגם גדול ולא כל פעם מצגם של יום מסחר אחד. אם תיקח מדגם סטטיסטי מתאים (30 ימי מסחר ויותר) ותבחן על פני העשור את השווקים תגלה שבלי כלים סטטיסטיים ברור שאם המדדים בחו"ל תקועים במקום עשור שלם ואצלינו עולים 150% אז כנראה שהמתאם נמוך מאוד אני הייתי מהמר שהוא לא יותר מ 0.3-0.4 ברמה חודשית אולי אפילו פחות.

בכל מקרה זו בדיקה מעניינת ואם יש לך כוח לעשות אותה אשמח לראות תוצאות אמפיריות.

מנהל תיקים.

מסכים בנוגע למתאם שזה בעצם בטא.
אבל אם הבטא נניח כאן היא 0.5 גם בעליות אנלנו צריכים לעלות פחות כמו שבירידות אנחנו יורדים פחות.
בפועל בטא=0.5 בירידות ו 2 בעליות.
הבורסה הטובה בעולם!

[quote=dfrog]מסכים בנוגע למתאם שזה בעצם בטא.
אבל אם הבטא נניח כאן היא 0.5 גם בעליות אנלנו צריכים לעלות פחות כמו שבירידות אנחנו יורדים פחות.
בפועל בטא=0.5 בירידות ו 2 בעליות.
הבורסה הטובה בעולם!

א. זה בערך ככה.
ב. אנחנו פשוט משק צומח ולא משק בוגר כמו אירופה וארה"ב ולכן בדיוק כמו תינוק שמכפיל את הגובה שלו בשנתיים הראשונות לחייו אבל לא כך הקצב בגיל 50.

מנהל תיקים.