השווקים הגלובליים במבט כולל: ניתוח תנועות המטבעות והמניותיום המסחר הנוכחי בשווקים הפיננסיים מתאפיין במגמה מעורבת בקרב מטבעות G10, כאשר הליש"ט הבריטי בולט בחולשתו, עם ירידה של כ-0.35% עקב נתונים כלכליים חלשים מהצפוי שהגבירו את הספקולציות לגבי התערבות של הבנק המרכזי. תשואות האג"ח בארה"ב יורדות קלות, בעוד שבאירופה השינויים מזעריים. מרבית מטבעות השווקים המתעוררים נחלשים אף הם, והדולר האמריקאי ממשיך במגמת עלייה זה יום רביעי ברציפות. התנודתיות בשוק הזהב ומניות חומרי הגלם הנדירים נמשכת, כאשר מחירי הטונגסטן, שקבעו שיא ביום שני, ירדו באופן חד אך התאוששו חלקית.

בשווקי המניות, המגמה היא בעיקר שלילית, אם כי הבורסות באסיה-פסיפיק הציגו תמונה מעורבת. מדדי יפן היו אף הם מעורבים, בעוד שהשווקים בסין, הונג קונג וטייוואן רשמו ירידות. דרום קוריאה והודו עלו, ואילו באוסטרליה מימוש רווחים דחף את מדד ASX 200 משיא. מדד Stoxx 600 האירופי יורד לאחר מספר ימי עליות.

חוזים עתידיים על מדדים בארה"ב נסחרים במגמה מעורבת. תשואת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים ירדה מתחת ל-3.96%. מחירי הנפט מסוג WTI עלו לרמה של 58 דולר לחבית. מדד הדולר האמריקאי ממשיך לעלות זה יום רביעי ברציפות, ופניו מועדות ליעד הבא סביב 99.20. הסבירות להשבתה ממשלתית בארה"ב העולה על השיא הקודם נמצאת בעלייה.

האירו נחלש לאחר שירד מתחת לרמת 1.1615 דולר, והגיע לשפל של 1.1590 דולר. פריצה של רמת 1.1585 דולר עשויה להוביל לירידות נוספות. למרות שהאירו רשם שיא רב שנתי סמוך ל-1.1920 דולר לאחר הורדת הריבית האחרונה של הפד, הוא נסחר בעיקר בטווח של 1.15-1.18 דולר מאז סוף יוני, כאילו הוא מבצע איחוד של העלייה החדה שנרשמה במחצית הראשונה של השנה. עם זאת, ייתכן שהירידות יהיו מוגבלות עקב תשואות האג"ח האמריקאיות הנמוכות ותנאי מכירת יתר. הבנק העולמי צופה האטה בצמיחה העולמית עקב המלחמה באוקראינה, האינפלציה הגואה והידוק המדיניות המוניטרית. תחזיות הצמיחה לשנת 2024 הופחתו עבור מרבית המדינות, כולל ארה"ב, גוש האירו וסין. מדיניות הריבית של הפד צפויה להשפיע משמעותית על שוקי המטבעות והמניות, כאשר כל שינוי בריבית עשוי להוביל לתנודות חדות. בנוסף, נתוני מאקרו כלכליים כגון מדד המחירים לצרכן, שיעורי האבטלה ונתוני צמיחה ישפיעו על החלטות המשקיעים ועל כיוון השוק. לאור אי הוודאות הכלכלית הגוברת, מומלץ למשקיעים לגוון את תיקי ההשקעות ולנקוט משנה זהירות בבחירת נכסים.

התפתחויות בשוקי המטבעות: ניתוח מעמיק של הין היפני, הליש"ט והדולר הקנדיהדולר נחלש מול היואן הסיני, בניגוד לתחזיות שצפו כי סין תשתמש בשער החליפין ככלי נשק. הבנק המרכזי של סין ממשיך להוביל את היואן כלפי מעלה ואת הדולר כלפי מטה. התיקון היומי של הדולר נקבע היום על 7.0954 יואן, לאחר שאתמול נקבע התיקון הנמוך ביותר השנה. במקביל, הפרמיה של ארה"ב על פני סין הצטמצמה באופן משמעותי. היא עמדה על כ-315 נקודות בסיס בשיאה באמצע ינואר, וכעת היא עומדת על פחות מ-215 נקודות בסיס, הרמה הנמוכה ביותר מאז אוקטובר האחרון. השוק העולמי ממשיך לעקוב בדריכות אחר נתוני האינפלציה, במיוחד בארה"ב ובאירופה, שכן הם עשויים להשפיע על החלטות הבנקים המרכזיים בנוגע למדיניות המוניטרית. כל עלייה או ירידה חריגה באינפלציה עשויה להוביל לתגובות חדות בשוקי המטבעות והמניות. בנוסף, אירועים גיאופוליטיים כגון מתיחויות בין מדינות וסכסוכים צבאיים עלולים לגרום לתנודתיות בשווקים הפיננסיים, כאשר משקיעים נוטים לברוח לנכסים בטוחים יחסית כמו אג"ח ממשלתיות וזהב.

הדולר ירד ב-12% מול הין היפני בארבעת החודשים הראשונים של השנה, ומאז התאושש בכ-9.5%. תיקון של 61.8% מהירידה בתחילת השנה נמצא סביב 151.60 ין. הדולר נמכר עד ל-149.40 ין לפני שהתאושש. ראש ממשלת יפן הורתה לממשלה להכין חבילת סיוע כלכלית חדשה, והין הגיב בצמצום הפסדיו. יפן דיווחה על גירעון מסחרי בספטמבר, אך היצוא עלה לראשונה מאז אפריל. למרות ניסיונות של חברים בבנק המרכזי של יפן לקדם העלאת ריבית, השוק נותר סקפטי. שוקי החלפים כמעט ויתרו על אפשרות כזו. הבנק העולמי צופה כי מדינות רבות יתמודדו עם אתגרים כלכליים משמעותיים בשנים הקרובות, כולל חובות גואים, אינפלציה מתמשכת וחוסר יציבות גיאופוליטית. אתגרים אלו עלולים להשפיע על שוקי המטבעות והמניות, כאשר משקיעים יצטרכו להיות עירניים וזהירים בבחירת השקעותיהם.

הליש"ט הבריטי ירד לרמה של 1.3360 דולר, ולאחר מכן המשיך לרדת מתחת ל-1.3315 דולר. תמיכה קרובה עשויה להיות סביב 1.3290 דולר. מדד המחירים לצרכן בבריטניה היה ללא שינוי בספטמבר, והשיעור השנתי נותר על 3.8%. חברי הוועדה המוניטרית ימצאו נחמה מסוימת בירידה בלחצי הליבה (3.5% לעומת 3.6%), אם כי מחירי השירותים נותרו ללא שינוי (4.7% בשנה). בריטניה מחזיקה בתואר המפוקפק של מדד המחירים לצרכן הגבוה ביותר מבין המדינות בעלות ההכנסה הגבוהה. עם זאת, שוקי החלפים העלו את הסיכויים להפחתת ריבית בשבוע הבא לכ-37% מכ-13% אתמול.

הדולר הקנדי רשם שפל יומי סמוך ל-1.4000 דולר קנדי לאחר מדד המחירים לצרכן הקנדי החזק מהצפוי. מדד המחירים לצרכן בספטמבר עלה ב-0.1% בניגוד לתחזיות. שיעורי הליבה הבסיסיים נותרו יציבים, ושניהם נמצאים כעת מעל 3%. עם זאת, שוקי החלפים לא התרשמו. הסבירות להפחתה בשבוע הבא ירדה לכ-70% מ-77%. הדולר האמריקאי התחזק בכמעט 2.6% מהשפל ביום הפד האחרון ועד לשיא בשבוע שעבר. הוא מתאחד בפעולת מחיר הפכפכת בין 1.40 ל-1.4065 דולר קנדי, אך ירד מעט מתחת לקצה התחתון היום. קנדה תדווח על מכירות קמעונאיות באוגוסט מחר, והן צפויות להתאושש במלואן מהירידה של 0.8% ביולי.