מניות אירופיות וחוזים על מדדים אמריקאיים נשמרו על כנה כאשר הסוחרים קיבלו את נתוני האינפלציה בגרסה חמה מהצפוי בארצות הברית והחלו להתכונן לעונת הדווחות הקרובה. מדד Stoxx 600 ומדדי חוזי S&P 500 נפתחים באופן שטוח, כאשר זהו שבוע בו שוק המניות האמריקאי רשם שיא נוסף. מדד Stoxx 600 האירופי רשם ירידה קלה. ע yield האגח לשנה של צרפת ירד לאחר שהממשלה הכריזה על תקציב המתמקד בצמצום הוצאות והעלאות מס במטרה להתמודד עם חוב ציבורי הולך ותופס. הנתון של אינפלציה גבוהה מהצפוי לספטמבר ותוספות תשלום לאבטלה הדגישו את האתגרים אליהם מתמודדת הפד. הנתונים מוכיחים שההתקדמות בהפחתת המחירים אל היעד נתקלה במהמורות. המשקיעים עכשיו יבחנו את נתוני מחיר הייצרן של ספטמבר ביום שישי הקרוב לקבלת כיוונים נוספים לגבי מסלול ההפחתות של הפד. "הפד אמר שהמייל האחרון בדרך להשגת היעד לאינפלציה ידרוש מאמץ, וזה מה שאנחנו רואים עכשיו," ציין דיויד דונאבדיאן מ-CIBC Private Wealth. "אבל אנחנו עדיין מצפים שהפד יפחית את הריבית ב-0.25% בנובמבר, וסביר שגם הפחתה דומה תתרחש בפגישה בדצמבר." אחוזי החלפת הריבית בשוק מראים כי הסיכוי להפחתת ריבית באוקטובר נותר גבוה, כאשר הסוחרים מעריכים סיכוי של כ-80% להפחתה של 25 נקודות בסיס בנובמבר. זאת בהשוואה למה שנחשב להנחה מוחלטת לפני נתוני התעסוקה החזקים שפורסמו בשבוע שעבר.ביטול מדיניות הריבית המוניטרית כנראה לא יוכה בידי בעיות האינפלציה, שכן הנציגים מהפד, ג'ון וויליאמס, אוסטין גולסבי ותומאס ברקין לא הופתעו מהנתון הגבוה של מדד מחירי הצרכן, מה שמעיד על כך שהפקידים ימשיכו בטיול למטה של הריבית. המשקיעים מתכוננים גם לדווחות הרווחים לרבעון של ג'י.פי. מורגן, וולס פארגו ו-bnym.

כל הנתונים הללו מגיעים בשעה שהשוק סוער, כאשר במדד ה-CSI 300 של סין ירד ב-2.4% במהלך המסחר אחר צהריים, בשל זהירות ההולכת ומתרקמת לקראת מסיבת עיתונאים מרכזית מתוכננת בסוף השבוע, שתציג מידע נוסף על תמריצי הפיסקאליה של בייג'ינג. משקיעים ואנליסטים מצפים שהרשויות בבייג'ינג יפנו את ידי כמעט 2 טריליון יואן (כ-283 מיליארד דולר) כדי לחדש את הצמיחה תוך שמירה על האמונה בשוק.מחירי הנפט ירדו קלות, אחרי עלייה של 3.6% ביום חמישי, כאשר סוחרים המתינו לתגובת ישראל להתקפת טילים מאירן. נתוני עליית מחירים אלו ישפיעו ככל שיתפרסם מהלך הפעולה של הממשלות ומוסדות הדריכים את השווקים הפיננסים. אחת מהאירועים המרכזיים של השבוע כוללים את דווחות הרווחים של JPMorgan ו-Wells Fargo שישיקו את עונת הרווחים עבור הבנקים הגדולים של וול סטריט ביום שישי. הציפיות של משקיעים לגבי הכנסות הריבית הנקיות של JPMorgan יהיו מוקד חשוב, לאחר שהמנהלים של החברה ניסו לרכך את הציפיות בנוגע למקור הכנסה קריטי זה. בעוד ש-Wells Fargo יתמקדו בעדכונים לגבי תקרת הנכסים שלהם.תנועות עיקריות בשווקים: – מדד Stoxx אירופה 600 ירד ב-0.2% בשעה 8:12 בטוקיו. – חוזים על S&P 500 נותרו ללא שינוי, ונרות על מדד הנאסד"ק 100 וחוזים על מדד דאו ג'ונס גם הם ללא שינוי. – מדד MSCI לאזור אסיה פסיפיק כותרת את התנועה על כנה. – מדד MSCI שווקים מתעוררים עלה ב-0.2%.מבחינת מטבעות, מדד הדולר של בלומברג נותר ללא שינוי כשהאירו נותר על $1.0937. הין היפני ירד ב-0.1% ל-148.74 לדולר. בכיוונים העולים, ביטקוין עלה ב-1.9% ל-$60,847.48 ואיתר עלה ב-2% ל-$2,412.98. בהמשך, תושג גם התמקדות בתשואות האגחים, שכן תשואת האגח ל-10 שנים עלתה בנקודת בסיס אחת ל-4.07%. תשואת האגח ל-10 שנים בגרמניה לא השתנתה ועמדה על 2.26% ובבריטניה ירדה בנקודת בסיס אחת ל-4.20%.לסיכום, בשבוע זה נראה שהשווקים מתמודדים עם שלל אתגרים, אבל כותרות כלכליות חדשות עשויות לשפר את התחזיות של האנליסטים. שוק ההון מעבר לאוקיינוס תרבותי לא יכול להתרחק מההשפעות הגלובליות, ולכן כל הזמנה של תמריצים פיסקאליים עשויה לשדר מצבים כלכליים חיוביים.