אופציות
השבוע החולף היה מוצלח והאסטרטגיה לא הצריכה כל תיקון. הנחת היסוד, עליות מתונות, התממשה במלואה עד אמצע השבוע ואיפשרה למשקיעים להגיע ליעד הרווח בקלות רבה. האסטרטגיה, ככל יתר האסטרטגיות החודש, היתה בנויה לתיקון מסיבי במידת הצורך, ולאור ההתפתחויות השבוע בהחלט יש מקום להוסיף ולהיזהר אף יותר מהרגיל.

השבוע, הירידות חזרו לשווקי העולם אך לא למעוף. ת"א 25 ירד בצורה מתונה בלבד, והורגשה התערבות מסוימת מצד השחקנים. הדבר עלול לעורר תהיות, שכן פקיעה אופטימאלית הינה ברמת 1120 הנקודות, אך כפי שהוסבר בסקירה החשש הוא לא מעצם הירידה אלא מחדותה. היתרון עבור הכותבים הוא שסטית התקן עלתה מעט השבוע (17%) ומאפשרת לנו להתרחק מעט מטווח הסכנה (הסטרייק), ולהגדיל את מידת הבטחון. חשוב לזכור כי המצב בארה"ב שונה בתכלית מהמצב בארץ, וסטית התקן האמריקנית הגיעה לרמה של 26% על כל המשתמע מכך.

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# השחקנים מתקשים להתמודד עם "הטוב" הזה. בכל פקיעה אופטימאלית יש כמובן מדד נוח אך צריך לזכור שהגעה למדד היא אופטימאלית רק במידה וזה נעשה בשבוע פקיעה. מעבר לכך, ירידות חדות צפויות להוביל לעליה בסטית התקן דבר היכול לקזז עד מלוא השחיקה, ולכן ההתערבות נדמית כהפוכה אך ההתערבות עצמה אינה צפויה להוביל לעליה במדד.
# הסטיה עלתה מעט השבוע, 17%, אך עודנה אפרורית וחסרת פרמיה. יחד עם זאת, הסטיה באופציות הרחוקות גבוהה הרבה יותר (כשהמדד מוחזק רק האופציות בכסף באמת בעלות סטיה נמוכה), ולכן נעדיף לעבוד רחוק מהכסף עד כמה שניתן בהתחשב בתקבול.
# יחס C/P מאותת ירידות קלות, תוך כדי שהוא מתהפך ביחס לשבוע שקדם לו.
# אנו שבועיים מפקיעה, ולכן חובה לבחור באסטרטגיה מבוססת שחיקה.
# ארה"ב – המאקרו מוסיף להכביד, ומכיוון שברננקי ירה את קליע אוגוסט זה מכבר לא צפויה תמיכה אמיתית לשווקים, והשוק האמריקני צפוי להוסיף ולרדת גם אם בצורה מתונה יותר.

האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1145. יש לערוך התאמות כנדרש.

נבחר באסטרטגיה המבוססת על שחיקה,אך מכסה מגוון מצבי שוק, לרבות שוק עולה בצורה מתונה:
נרכוש PUT 1110
נרכוש PUT 1120
נכתוב PUT 1130

נכתוב CALL 1160
נרכוש CALL 1180

חשוב לשים לב כי משקל רב קיים במצב בו חלה עליה בסטית התקן, ובשל המרחק מפקיעה יתכן והשפעתו אף תהא גדולה מהתטא והדלתא יחדיו. החשש הוא מעליות חדות בלבד, אך גם במצב זה הנזק ממוקד רק ברגל ה CALL ולא בכלל האסטרטגיה (וכמובן שנבצע תיקון במידת הצורך).

כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10%, ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

בהצלחה !

ב SMS מופיעים שתי כתיבות לקולים במקום כתיבה וקניה

שלום
בSMS יש כתיבה של C1180 ולא קניה!

אכן, בסמס ה-C1180 הוא כתיבה וברור שצריך להיות קניה (בי זה הגנה).
שאלתי היא האם לא כדאי לכתוב שתי יחידות P1130?

נשלחה הודעת תיקון. לשמחתי הטעות הובילה לרווח של כמה שקלים ולא להיפך 🙂
שי - לא כדאי 2 יחידות P1130 כי אז אתה מצמצם את מגוון מצבי הרווח.

האם יש צפי להשלמת פערים מצד המעוף (כלפי מטה) כאשר נתקרב לפקיעה או שתמיכת השחקנים נובעת לרצון לראות פקיעה הגבוהה מ1120?

מה יעד הרווח בש"ח לאסט" זאת?
תודה.

בוצע במדד 1145.
תקבול 245
בטחונות 2000
הפסד מירבי בפקיעה 1774

בוצע במדד 1145.
תקבול 235 ליחידה.
הפסד מירבי בפקיעה 1765 ליחידה.
יעד רווח: 177 ש"ח ליחידה.

האסטר" מרוויחה בין 1128 לבין 1162 ומתחת ל-1102.

בהצלחה לכולנו.

[quote=רואה ממטר]בוצע במדד 1145.
תקבול 235 ליחידה.
הפסד מירבי בפקיעה 1765 ליחידה.
יעד רווח: 177 ש"ח ליחידה.

האסטר" מרוויחה בין 1128 לבין 1162 ומתחת ל-1102.

בהצלחה לכולנו.

האסטרטגיה תרוויח הרבה יותר במדד 1120, במידה ונגיע לשם
היום או מחר...
מכיוון שקיימת ציפיה (אמיתית או מעושה[או מאוסה ]) לתיקון בחוזים מחר,
בחרתי שלא לבצע... משיקולי דלתא. (יש לי מספיק מזה)

בוצע באיחור (ללא מלחמה על המחיר אלא כל האסט" במחיר מימוש)

237.5 ש"ח ללא עמלות (227.5 ש"ח לאחר עמלות)

[quote=david15]בוצע באיחור (ללא מלחמה על המחיר אלא כל האסט" במחיר מימוש)

237.5 ש"ח ללא עמלות (227.5 ש"ח לאחר עמלות)

דוד:
עם איזו מערכת אתה עובד שיש בה מחירים בחצאי שקלים ובעמלה של 2 ש"ח לאופציה?

[quote=רואה ממטר][quote=david15]בוצע באיחור (ללא מלחמה על המחיר אלא כל האסט" במחיר מימוש)

237.5 ש"ח ללא עמלות (227.5 ש"ח לאחר עמלות)

דוד:
עם איזו מערכת אתה עובד שיש בה מחירים בחצאי שקלים ובעמלה של 2 ש"ח לאופציה?

ביצעתי פעמיים 5 יחידות וכתבתי את המחיר הממוצע.
אני עובד עם טרייד 1

אותו כנ"ל. תודה ובהצלחה לכולנו..

[quote=david15]בוצע באיחור (ללא מלחמה על המחיר אלא כל האסט" במחיר מימוש)

237.5 ש"ח ללא עמלות (227.5 ש"ח לאחר עמלות)

בצד הפוטים
מכרנו פוט 1130 וקנינו פוט 1120 ו- 1110
המחירים שהיו בהתאמה 740 540 400 begin_of_the_skype_highlighting 740 540 400 end_of_the_skype_highlighting כלאמר עלות 200 ש"ח

מדוע לא לבצע באותה העלות מרווח יורד ?
רכישת פוט 1130 ומכירת פוט 1120 עלות המרווח 200 ש"ח

מי יודע ?

יום טוב