אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף הניבה עד כה הפסד, כתוצאה מכשלון הנחת היסוד. בעוד אנו נאלצנו (אני מציין נאלצנו משום שמדובר בשבעו הראשון לחודש) לתת עדיפות לכיוון ירידות, הרי שהמעוף הוסיף לנסוק מעלה ואף חצה את רמת 1200 הנקודות. באסטרטגיה ראשונה בחודש, בשל היעדר התטא, חובה להקפיד על יכולת תמרון מאוד נוחה וגמישות מירבית, ואכן האסטרטגיה מאפשרת זו כפי שניתן לראות בתיקון הבוקר.
בשלב זה בשוק קיימות שתי בעיות מרכזיות. הראשונה – סטיית התקן, שדוקא עלתה קלות השבוע, אם כי עדיין באופן מאוד לא משכנע (17%), ואילו השניה חוסר הנזילות. חוסר הנזילות מוביל לסקוויזים כמעט יומיומיים, ולמעשה יכול בנקל לעוות את התמונה המלאה כתוצאה מחוסר בציטוטים. זהו אלמנט שהולך ומחריף בשנה האחרונה, ואין ספק שבמעגל קסמים סביר כי ימשיך להדיר את רגלי הסוחרים. שני הדברים הללו הם פקטור נתון, ואין לנו כמובן יכולת השפעה עליהם אלא לכל היותר חובה עלינו להתחשב בהם בצורה מוחלטת.
ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# כתיבות השחקנים מסמנות בשלב זה גבול תחתון בלבד –סביבות 1160 הנקודות. מכיוון שכך, ניתן להסתמך על הכתיבה המרכזית מה גם שהיא בטוחה למדי ביחס לסטרייק בשלב זה.
# סטית התקן אינה עולה בצורה משמעותית ועודנה מניחה דשדוש. פעם נוספת אין ברירה אלא לעבוד קרוב מאוד לסטרייק.
# יחס P/C מגלם אופטימיות וצפי להמשך עליות בשוק אם כי בצורה מתונה יותר מרביעי וחמישי האחרונים.
# הפער בין גלום ליציג אף הוא מכוון לדשדוש – עליות.
# התטא מתחילה לצבור מעט יותר תאוצה אך עדיין אינה מהווה את הפקטור המרכזי.
# עלינו לזכור כי סה"כ השבוע האחרון היה חיובי למדי ובהחלט (להוציא ראשון) יתכן כי נצפה בדשדוש אמיתי או תיקון. יחד עם זאת, העדיפות היא כמובן לנגזרים עצמם ולא ל"לוגיקת שוק ההון".
האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1214. יש לערוך התאמות כנדרש.
ראשית, נעבוד על חוזה מוטה תטא:
נרכוש 1230 CALL
נכתוב 2 יחידות 1180 PUT
לצרכי הגנה, נבצע:
רכישת 2 יחידות PUT1160
לצרכי מיקסום אסטרטגיה (וניצול בטחונות קיימים ממילא), נבצע:
כתיבת 2 יחידות CALL1250
רכישה לצרכי הגנה CALL1290
שימו לב: אמת כי האסטרטגיה מכוונת לעליות אך גם דשדוש ישרת את המטרה וחשוב מכך שמרחק הרגל התחתונה כה רב, כך שגם ירידות (לא תלולות) ישרתו את המטרה. להבדיל, עליות חדות מידי עלולות להסב נזק, ולכן חייב לעקוב אחר האסטרטגיה ולתקן במידת הצורך.
כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10%, ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.
בהצלחה !
אין דבר העומד בפני הרצון 😎
שחקן, תודה רבה!
תודה שחקן 🙂
תקבול 260 ש"ח ליח"
נקודות האיזון שלי 1273 בין 1178
תודה
בוצע פעם ראשונה ...
תודה שחקן
שחקן תודה.
בוצע גם השבוע.
כמה בטחונות?
4K פחות התקבולים, אם עדיין רלוונטי לך.
ממש מחוכם
גם נותן לאיסטרטגית 1/3 הגנה נוספת ב קול 1130
כך שיחד יש לנו 1 קול 1200 כתוב 2 קולים 1230לונג
נכון עד 1250 אבל עוד חזון למועד(הפקיעה)
קאריה, מה בדיוק כתבת ?? לא ברור ?????
תודה שחקן!
קאריה, מה בדיוק כתבת ?? לא ברור ?????
כתבתי שזה עוזר לאיסטרטגיה של ה 1/3/2010
שם יש לנו קול 1200 כתוב וקול 1230 קנוי
עכשיו יהיה לנו קול 1200 כתוב אבל 3 קולים 1230 קנויים
ה 2 הנוספים הם מאיסטרטגיה של 7/3/2010
יחד זה 3
אם השוק יעלה חזק
נקנה אחד חזרה ב 1200
נמכור 3 ב קול 1230
בשוק עולה זה ללא עלות
ונגן על ה 1250 ב 1270
רק לשם הביטחונות
קאריה, מה בדיוק כתבת ?? לא ברור ?????
כתבתי שזה עוזר לאיסטרטגיה של ה 1/3/2010
שם יש לנו קול 1200 כתוב וקול 1230 קנוי
עכשיו יהיה לנו קול 1200 כתוב אבל 3 קולים 1230 קנויים
ה 2 הנוספים הם מאיסטרטגיה של 7/3/2010
יחד זה 3
אם השוק יעלה חזק
נקנה אחד חזרה ב 1200
נמכור 3 ב קול 1230
בשוק עולה זה ללא עלות
ונגן על ה 1250 ב 1270
רק לשם הביטחונות
היחס הנכון בי שתי האסטרטגיות הוא 1 ל 2. על כל קול 1200 שכתוב יש בשתי האסטרטגיות גם יחד שני קול 1230 קנויים (ולא שלוש כמו שכתבת).
קאריה, מה בדיוק כתבת ?? לא ברור ?????
כתבתי שזה עוזר לאיסטרטגיה של ה 1/3/2010
שם יש לנו קול 1200 כתוב וקול 1230 קנוי
עכשיו יהיה לנו קול 1200 כתוב אבל 3 קולים 1230 קנויים
ה 2 הנוספים הם מאיסטרטגיה של 7/3/2010
יחד זה 3
אם השוק יעלה חזק
נקנה אחד חזרה ב 1200
נמכור 3 ב קול 1230
בשוק עולה זה ללא עלות
ונגן על ה 1250 ב 1270
רק לשם הביטחונות
קאריה טעית, רק 2 קול 1230 כתובים
האמת כבר התבלבלתי לגמרי. האסטרטגיה של ה7 למרץ מניחה דשדוש עם עדיפות לעליות ושל הראשון למרץ מעדיפה דשדוש עם נטיה לירידות
אם כך, איך בכלל אפשר להרוויח? כלומר יש פה שתי אסטרטגיות עם הנחות יסוד שונות. ככל שאחת תרוויח השנייה תפסיד. או שאני טועה לגמרי. מישהו יכול להסביר ?
כמו כן לאחר שנסתיים המסחר-מישוה יכול להגיד לי מה מצבן של האסטרטגיות. ביצעתי אותן איך ששחקן שלח אס אמ אס
כמו שאני מבין אני מופסד בשתיהן 🙁
תודה
