אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת והניבה כ 5% רווח. להזכירכם, האסטרטגיה הניחה דשדוש שלאחר הפתיחה החיובית בראשון, ואכן המדדים נותרו במקומם. ניתן היה בנקל שלא לסגור את האסטרטגיה והניב עוד כ 2% רווח, אך נאמן לכלל כי אם יש רווח טרם הפקיעה – נסגור, החלטנו על סיום הפוזיציה.
בשבוע החולף אף הושג מעל 10% רווח לאסטרטגיה הראשונית של החודש – 31/1. באסטרטגיה זו הנחת היסוד נחלה, בהיעדר מלה אחרת, כשלון ואף כשלון חרוץ. האסטרטגיה הניחה ירידות ואילו המדד טיפס בחדות מרגע פתיחת האסטרטגיה. ואע"פ כן, האסטרטגיה הניבה למעלה מ 10% ! הדבר נעשה הודות לתיקונים שבוצעו תוך כדי ובעיקר הודות לאורך רוח, ואין ספק שמוסר ההשכל אותו ניתן להקיש מהאסטרטגיה הוא שכל עוד אפשרי לבצע תיקון (מבחינת המרחק לפקיעה) נעדיף זאת על פני קיבוע הפסד. יש לתת את הדעת גם לשיקול המוביל בשבוע החולף בדמות כתיבות השחקנים – השחקנים הוכיחו השבוע כי כוחם במותנם, ובהחלט ניתן לקחתם בסל השיקולים בכתיבת הפוזיציה.
מרץ מסתמן, לפחות בשלב זה, כממשיכו הישיר של חודש פברואר – סטיות המצויות בשפל היסטורי. אמנם, הסטיה עלתה מעט לעבר ה 17%, אך מכאן ועד פרמיה ראויה הדרך עוד ארוכה. לאור זאת, אנו נאלץ לעבוד קרוב מאוד לסטרייק בשלב זה, ובהחלט לשונאי הסיכון מוטב לעבוד על שוקת (שיכולה להיות צמודה מעט מהרגיל), או לחילופין לנקוט במשנה זהירות.
השבוע (המקוצר) נפתח בזינוק במדדים שמעל 1%. תמונת המאקרו לא השתנתה מהותית בשבועות האחרונים, ולכן בהחלט ניתן להניח בשלב זה כי המדד לא יבצע תנועה דרמטית במיוחד בימים הקרובים. האסטרטגיה הראשונה של החודש מטבע הדברים אינה יכולה להתבסס על שחיקה, ולכן נבחר כיוון אך כמנהגנו כזה בעל טווח בטחון מירבי ואפשרויות תיקון קלות במידת הצורך.
האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1174. יש לערוך התאמות כנדרש.
ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# כתיבות השחקנים אינן רלוונטיות בשלב זה, ויתרה מכך אף אינן מוחלטות לחלוטין.
# מספר פעמים נבלם המעוף סביב רמות 1180 – קרוב מאוד לסטרייק. ניתן להניח בבטחון מסויים, כי המדד יתעכב מעט בפריצת רמת ה 1200 (אם בכלל) וגם בזאת נתחשב.
# יחס P/C אינו תורם לנו מידע מהותי, היות והוא קרוב ל 1..
# סטיית התקן היא סביב 17% על הסטרייק – כבשבוע החולף, אין מנוס מעבודה קרובה ככל שניתן למדד. הסטיה היא הפקטור הבעייתי החודש, ובהחלט אנו צפויים "לסבול" ממנה.
# התטא אינה רלוונטית היות ואנו רק בתחילת החודש.
אנו נעבוד על צילינדר מעוות:
נרכוש PUT1160
נכתוב CALL1200
נכתוב 2 יחידות PUT1130
לצרכי הגנה:
נרכוש PUT 1100
נרכוש CALL1230
האסטרטגיה נותנת עדיפות לירידות, אם כי גם דשדוש משרת אותנו מצויין. סה"כ ההגנות צמודות למדי, והדבר הנובע בשל אורכו של החודש, יאפשר לנו לנייד צדדים בקלות יתרה.
כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.
בהצלחה !
אין דבר העומד בפני הרצון 😎
תודה רבה שחקן!
בוצע עם קבלת ה sms וטוב לקרוא את ההסבר.
חג שמח!!!
תודה שחקן
האם תוכל להתייחס מעט לפקיעה עצמה, מה בדיוק היה? מי נגד מי... לא מה היו עליות אע"פ שהחוזים היום אדומים... ההפרש בין המדד פקיעה למדד בפועל...
תודה רבה
הראל
תודה רבה שחקן
שבוע טוב ובהצלחה לכולם
שחקן, תודה
[quote=שחקן מעוף]
....................
יש לתת את הדעת גם לשיקול המוביל בשבוע החולף בדמות כתיבות השחקנים – השחקנים הוכיחו השבוע כי כוחם במותנם, ובהחלט ניתן לקחתם בסל השיקולים בכתיבת הפוזיציה.
את זה לא הבנתי בכלל. הרי השחקנים העדיפו פקיעה נמוכה יותר. הרבה יותר. גם אתה כתבת את זה בסקירות קודמות. דיברת על פקיעה אלימה לכיוון 1165. ובסוף הייתה קפיצה מוטרפת למעלה, עם פער של 6 נקודות בין הגלום לבין המחושב.
שחקן תודה
ההאסטרטגיה מגינה עלינו למעלה עד מדד 1203 ולמטה עד בכלל.
שחקן תודה,
השבוע הינו שבוע של הרבה נתונים מארה"ב מה שכנראה יעלה את התנודתיות.
שאלתי היא למה לקחנו אסטרטגיה שבמידה ואכן התנודתיות תעלה אנחנו נפסיד.
ושוב תודה..
תודה שחקן 🙂
בוצע בתקבול של 281 ש"ח ליחידה.
למישהו יש את הבטחונות המדוייקים?
תודה שחקן!!
הביטחונות 3580
שחקן אם תוכל להיתיחס לפקיעה ולשער הפקיעה שאני לא היצלחתי להבין איך היגיעו לשער הזה שלא נגע בו לא הגלום ולא המחושב
תודה
[quote=aavv]תודה שחקן!!
הביטחונות 3580
שחקן אם תוכל להיתיחס לפקיעה ולשער הפקיעה שאני לא היצלחתי להבין איך היגיעו לשער הזה שלא נגע בו לא הגלום ולא המחושב
תודה
מצטרף לבקשה. ועוד שאלה: איך לא הצליחו השחקנים להוריד את המדד בפקיעה, בעוד אחריה המדד ירד ב כ-20 נק"?
שחקן יקר!
שאלה על מנת לילמוד
מדוע לא קנינו פוט 1170 -בכסף
וכתבנו 2 פוט 1140 -כתיבות מרובות על הסטרייק
גם כאן הכתיבה הייתה מכסה?!
אודה על תשובתך
אבי
שם העצם "השחקנים" אינו אלא פרי משאלות לב או תקוות סטטיסטיות
"השחקנים" אינם אלא אוסף של אינטרסים בשוק, שלפי הערכותינו מתנהגים בצורה מסויימת, נושאת הגיון כלשהו.
בקשר לפקיעה המסויימת (וגם לשתיים הקודמות) הרצון הממוצע, כפי שהשתקף במפת הפוזיציות הנייחת הראה מצב כלשהו, פקיעה שבטווח מסויים תראה את האינטרס הרחב כפי שמשתקף בה. אולם היה כנראה שחקן גדול או מספר שחקנים גדולים שהיה להם אינטרס שונה והם היו מעונינים בפקיעה גבוהה, ולכן הם משכו את השוק כלפי מעלה בעוד אחרים היו מעוניינים שהשוק יפקע נמוך יותר.
הפעם, כנראה שהאינטרס המצרפי כלפי פקיעה גבוהה היה גבוה מזה של אלה שביקשו פקיעה נמוכה יותר
[quote=aavv]
הביטחונות 3580
תודה
זה בטחונות בנק או בית השקעות?
ואם אלו בטחונות בית השקעות, איך יתכן 3580 ש"ח בטחונות בזמן שההפסד המקסימלי ליח" הוא 2719 ש"ח. גם אם נוריד מזה את התקבול של בסביבות 280 ש"ח אזי יוצא שההפסד המקסימלי (בניכוי התקבול) הוא 3000 ש"ח?
פוסט אחרון: סקירה לשבוע 23.2.25 המצטרף האחרון לאתר: aradfortest פוסטים אחרונים תגובות שלא נקראו
