אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף הניבה למעלה מ 10% רווח הודות להצלחת הנחת היסוד שוק עולה קלות-שחיקה, אך לא פחות מכך בשל השחיקה כתוצאה מהירידה בסטיית התקן. להזכירכם, האסטרטגיה נבנתה לתת מענה במקרה שוק עולה, מדשדש או יורד קלות, כשהחשש היה מפני ירידות תלולות – חשש שכפי שציינתי לא התאמת.
השבוע, אנו בשבוע פקיעה, וכמנהגי בקודש אמליץ בחום למי שאינו בקיא בתחום הנגזרים שלא לסחור בשבוע זה.
אנו קרובים לסכם חודש מתיש למדי בו אמנם הרווח נאה אך קשה למדי בשל סטיה המסרבת לטפס. אין ספק שמלכת הנגזרים של החודש היא הסטיה הנמוכה, ושבוע פקיעה המתחיל בסטיה 14% אינו זכור במחוזותינו זה שנים רבות.
גם חוסר הנזילות בשוק לא מראה סימני התאוששות, אך המעניין השבוע יהיה ההתנגשות בין השחקנים לשאר הפרמטרים. השחקנים חפצים בפקיעה נמוכה מ 1170, ואילו כל הסימנים מאותתים כי התמונה תהא שונה - דילמה לא פשוטה אם כן.
ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# כתיבות השחקנים, כפי שציינתי, מכוונות לפקיעה נמוכה מ 1170, וכמה שנמוכה יותר הרי זה משובח.
# להבדיל מכתיבות השחקנים, יחס C/P מאותת עליות.
# גם הפער בין הגלום ליציג אותת מרבית השבוע על עליות ועל אופטימיות בשוק.
# סטיית התקן היא סביב 14% על הסטרייק – אין מנוס מעבודה קרובה ככל שניתן למדד. עד כמה הסטיה נמוכה תעיד אסטרטגיית האוכף על הסטרייק, השווה את הסכום הלא יאומן של 1500 ₪ בלבד ! מתמטית, יום לפקיעה אוכף שווה 1000 ₪ בלבד, והדבר מגלם עד כמה השוק אינו צופה תזוזה כלשהיא.
# אנו בשבוע פקיעה, ולכן חובה עלינו לעבוד על אסטרטגיה הגורסת שחיקה.
האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1174. יש לערוך התאמות כנדרש.
האם נלך עם השחקנים הדומיננטיים בשבוע פקיעה או עם הנתונים האבסולוטיים ?!
אע"פ שאני סבור שאנו חזקים מהשוק בשבוע פקיעה, נקודת ההנחה שלי תהא כי שניים אוחזים במקל משני קצותיו – אף אחד לא מרויח, קרי, דשדוש. כבעבר, אשתדל לבצע אסטרטגיה פשוטה ככל הניתן, משום היות שבוע פקיעה, שבוע מועד לפורענות.
נבנה שוקת מדורגת סימטרית (לא בשל המרחק אלא בשל הכמויות):
נכתוב 3 יחידות PUT1150
נכתוב CALL1190
נכתוב CALL1200
כמובן שלא ניקח כל סיכון, ונבצע הגנה מלאה וצפופה:
נרכוש 2 יחידות CALL1210
נרכוש 3 יחידות PUT1140
שימו לב, שכפי שציינתי בהתאמה האסטרטגיה שוות ערך לשוקת 1150-1195, תוך שאני נותן סבירות קלה בלבד להצלחת השחקנים על פני הצלחת הקונים. יחד עם זאת, הכתיבה היא משולשת ולא כפולה משום שהמרחק רב יותר, והבטחונות לא היו מנוצלים במלואם אלמלא כך.
האסטרטגיה מכוונת שחיקה עם אפשרות לתנועה קלה לאחד משני הכיוונים. כמובן שהבניה מביאה בחשבון את הזינוק הבוקר במדד, כשהשאלה היא מה יקרה מנקודה זו ואילך, ולא האם השבוע יסתכם בצורה חיובית.
כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו. יחד עם זאת, המדקדקים ישימו לב כי הרווח לא יושג ללא תיקון, ולכן בהחלט יתכן ונעדיף לסגור עוד קודם לכן את האסטרטגיה, ונבצע תיקון רק במידה ונהא בטוחים בסבירות גבוהה במיוחד.
בהצלחה !
אין דבר העומד בפני הרצון 😎
בוצע בהתאם.
תודה רבה!
דרישת בטחונות 3000
תודה שחקן 🙂
בוצע
תקבול 355 ש"ח ליחידה.
טווח הגנה 1149-1193.5
היי שחקן,
תודה על האסטרטגיה
האם קיים מצב לשורט סקוויז השבוע?
האם ניתן לזהות מצב כזה תוך כדי תנועה?
תודה
הראל
יש בעיה כי באסטרטגייה מ-31.1 יש 2 קול 1200 קנויים ולכן אי אפשר לכתוב עכשיו קול 1200.
אפשר מקסימום למכור 1 מתוך ה-2 מהאסטרטגיה המקבילה שעדיין לא נסגרה.
[quote=אריאל2]יש בעיה כי באסטרטגייה מ-31.1 יש 2 קול 1200 קנויים ולכן אי אפשר לכתוב עכשיו קול 1200.
אפשר מקסימום למכור 1 מתוך ה-2 מהאסטרטגיה המקבילה שעדיין לא נסגרה.
אין עם זה בעייה. ברגע שתסגור את אחת מהאסטרטגיות הפוזציה שנשארה פתוחה תחזור לקדמותה.
[quote=gsk][quote=אריאל2]יש בעיה כי באסטרטגייה מ-31.1 יש 2 קול 1200 קנויים ולכן אי אפשר לכתוב עכשיו קול 1200.
אפשר מקסימום למכור 1 מתוך ה-2 מהאסטרטגיה המקבילה שעדיין לא נסגרה.
אין עם זה בעייה. ברגע שתסגור את אחת מהאסטרטגיות הפוזציה שנשארה פתוחה תחזור לקדמותה.
אחד מבטל את השני ולכן זה לא ניתן לביצוע. זה פשוט ימכור לי את הקול מהאסטרטגיה הקודמת.
תודה רבה
[quote=אריאל2][quote=gsk][quote="אריאל2":2fry8aba]יש בעיה כי באסטרטגייה מ-31.1 יש 2 קול 1200 קנויים ולכן אי אפשר לכתוב עכשיו קול 1200.
אפשר מקסימום למכור 1 מתוך ה-2 מהאסטרטגיה המקבילה שעדיין לא נסגרה.
אין עם זה בעייה. ברגע שתסגור את אחת מהאסטרטגיות הפוזציה שנשארה פתוחה תחזור לקדמותה.
אחד מבטל את השני ולכן זה לא ניתן לביצוע. זה פשוט ימכור לי את הקול מהאסטרטגיה הקודמת.[/quote:2fry8aba]
אתה פשוט לא מבין, נכון זה "יבטל" את הקניה אבל אז מה?
הפתרון הפשוט הוא לחשב עליהן כעל אסטרטגיות נפרדות, ההתנהגות שלהן היא בדיוק כאילו היה לך גם +1 בנפרד וגם -1 בנפרד (נגיד בשני חשבונות נפרדים). היתרון אולי הוא שאתה עשוי לחסוך טיפה עמלות.
באקסל שלך, בתכונה או בדף נייר פשוט תמשיך לחשב כאילו יש לך את שני הפוזיציות המנוגדת...
אלעד
[quote=אריאל2]יש בעיה כי באסטרטגייה מ-31.1 יש 2 קול 1200 קנויים ולכן אי אפשר לכתוב עכשיו קול 1200.
אפשר מקסימום למכור 1 מתוך ה-2 מהאסטרטגיה המקבילה שעדיין לא נסגרה.
אריאל שלום,
לדעתי, לא כדאי לך לבצע את האסט" הזו שדורשת מיומנות גבוהה מכיוון שהיא בשבוע פקיעה לאור השאלה שלך שמראה מעט על חוסר הבנה - אני לא קוטל אלא רק מנסה להבהיר שיש עוד מה ללמוד לפני שמבצעים פעולות בשבוע פקיעה.
תשתפשף מעט יותר בשבועות "קלים" יותר ואל תקפוץ למים העמוקים (במיוחד בחורף - גם עמוק וגם קררררר )
יום טוב.
תודה לכולם. ביצעתי את האסטרטגיה כפי שהיא.
אני לא רוצה לבאס אבל ממש אי אפשר להגיד שהחודש יש רווחים כי כל מי שהתחיל את החודש עדיין תקוע בהפסדים מהאסטרטגיה הראשונה של החודש.אגב,מתי יהיו תיקונים?אולי כדאי להזיז אתה הרגל ל1150??
אני לא רוצה לבאס אבל ממש אי אפשר להגיד שהחודש יש רווחים כי כל מי שהתחיל את החודש עדיין תקוע בהפסדים מהאסטרטגיה הראשונה של החודש.אגב,מתי יהיו תיקונים?אולי כדאי להזיז אתה הרגל ל1150??
שכחת שאסט" ה- 7 וה-14 הניבו רווחים?!
מה גם שאסט 31.12 מופסדת כרגע רק על הנייר. יש לנו עוד 3 ימים עד הפקיעה ואנחנו עדיין בטווח הבטוח (אם כי מתקרבים לקצה הרגל העליונה).
לא שכחתי .אך כמו שכתבתי, מי שהשקיע בתחילת החודש את כספו לא ראה מהרווחים כי הוא עדיין "תקוע " באסטרטגיה הראשונה.י
פוסט אחרון: סקירה לשבוע 23.2.25 המצטרף האחרון לאתר: aradfortest פוסטים אחרונים תגובות שלא נקראו
