שיעור תחלופה הוא היחס שבו בודקים את היחס בין קצבת הזקנה לבין השכר האחרון של החוסך. לפי נתוני ה-OECD לשנת 2018 שיעור התחלופה לגברים במדינת ישראל עמד על 50.1% ואילו שיעור התחלופה לנשים עמד על 41.8%.
כלומר במידה והחוסך הרוויח ערב היציאה לפנסיה שכר של 10,000 שקל ההכנסה שלו בפרישה צפויה לעמוד על 5,000 שקל. בהחלט לא נעים.

מוצרי החיסכון הפנסיוני הפועלים כיום, קרן הפנסיה וביטוחי המנהלים, מתבססים על צבירה. ככל שנצבור יותר כסף עד הפרישה כך תהייה קצבת הזקנה שלנו גבוהה יותר. במוצרים אלו המנגנון הוא פשוט. ככל שנכניס יותר כסף לתכנית, כסף שיצבור תשואה ונוציא פחות על דמי ניהול או כיסויים ביטוחיים יהיה לנו יותר כסף בפנסיה.

לדמי הניהול יש השפעה נכבדה על פנסיית הזקנה שלנו. אך, מלבדם ישנם גורמים נוספים שעשויים להשפיע על פנסיית הזקנה שלנו. הפעם נבחן את ההשפעה של כל אחד מהגורמים ונראה כיצד הוא ישפיע על איך תראה פנסיית הזקנה שלנו בעתיד.

לצורך הבדיקה ניקח את יניב, בחור בן 32 מבוטח בקרן פנסיה כבר חמש שנים. הוא חסך סכום של 100 אלף שקל ומרוויח מידי חודש שכר של 8,000 שקל. יניב ומעסיקו מפקידים בכל חודש 18.5% מהשכר החודשי לפנסיה.

הוזלת דמי הניהול תגדיל את קצבת הזקנה ב-16%
במידה ויניב ימשיך להפקיד לפנסיה עד לגיל 67 פנסיית הזקנה שלו תעמוד על 7,357 שקל בחודש. נראה כעת כיצד ישפיע עדכון דמי הניהול על פנסיית הזקנה של יניב.
ההשפעה של דמי הניהול ברורה, כמובן ככל ונשלם דמי ניהול נמוכים יותר פנסיית הזקנה תהייה גבוהה יותר. במידה ויניב ישלם את דמי הניהול הממוצעים בשוק, פנסיית הזקנה תגדל ב-10%. באפשרות יניב לבחור להצטרף לאחת מארבעת קרנות ברירת המחדל, קרנות אלו מציעות דמי ניהול מוזלים לחוסכים לתקופה של 10 שנים. במידה ויניב יצטרף לקרנות אלו, קצבת הזקנה שלו תגדל ב-16%.

במידה ואתם יודעים מה דמי הניהול אותם אתם משלמים היום אתם יכולים לבחון באמצעות מחשבון דמי הניהול של משרד האוצר את המשמעות הכספית של אותם דמי ניהול והאם אתם יכולים להוזיל אותם (קישור למחשבון).

הקטנת גובה הכיסוי הביטוחי תגדיל את החיסכון בקרן הפנסיה
מלבד חיסכון לגיל פרישה כוללת קרן הפנסיה גם שני כיסויים ביטוחיים נוספים לאבדן כושר עבודה וביטוח למקרה מוות. אך הכיסוי הביטוחי לא ניתן בחינם ויש לו השפעה על גובה הצבירה איתה נגיע לגיל פרישה. מצד שני, הכיסוי הביטוחי מעניק לנו ראש שקט וידיעה שאנו מקבלים את הכיסוי הביטוחי בתעריפים הזולים ביותר.

נבחן כיצד הקטנת הכיסוי הביטוחי בקרן תשפיע על גובה פנסיית הזקנה של יניב.
הקטנת הכיסוי בקרן תגדיל את קצבת הזקנה ב-4%. אך היא תחתוך את הקצבאות שישולמו באירוע ביטוחי בחצי!
כלומר, במחיר גידול של 4% בפנסיית הזקנה, קצבאות הנכות והשארים בקרן הפנסיה נחתכות ביותר מחמישים אחוזים!

בכדי להגדיל את פנסיית הזקנה, יניב צריך לבחון את מסלול הביטוח שלו לאורך כל תקופת החיסכון ולהתאים את מסלול הביטוח לצרכיו ולמצבו המשפחתי.

הגדלת הפקדה לפנסיה תגדיל את קצבת הזקנה ב-5%
במקום להקטין את גובה הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה באפשרות יניב להגדיל את ההפקדה החודשית מ-6% ל-7%. הגדלת ההפקדה תגדיל את קצבת הזקנה שלו ל-8,962 שקל. בנוסף הגדלת ההפקדה תעניק לו הטבת מס.
הטבת המס היא הטבה מסוג זיכוי, היא מקטינה את מס ההכנסה שמשלם מידי חודש יניב. את הטבת המס תקבלו עד להפקדה חודשית בגובה 616 שקל. על הפקדה גבוהה יותר לא תינתן הטבת מס.

התאמת רמת הסיכון בחיסכון הפנסיוני
במשבר העולמי בשנת 2008 נפגעו קרנות הפנסיה בישראל בשיעור ממוצע של 12%. פגיעה זו רלוונטית לחוסכים שפרשו באותה השנה וראו כיצד התשואות שנצברו שנים קודם לכן נמחקות במספר חודשים.

לכן, באמצעות הגדלת הסיכון בקרן הפנסיה בשנות החיסכון המוקדמות וצמצום הסיכון בקרן הפנסיה ניתן להגדיל את הסיכוי לתשואה עודפת או לפחות לצמצם את הסכנה לפגיעה עתידית בחיסכון הפנסיוני לקראת פרישה.

אל תמשכו כספים במעבר בין עבודות
מידי חודש נמשכים מקרנות הפנסיה בישראל כ-800 מליון שקל. מדובר בכספי חיסכון של עובדים שנמצאים בין עבודות או עובדים שהגיעו לגיל פרישה והחליטו למשוך את הכספים כסכום חד פעמי. במרבית המקרים כספים אלו חייבים במס.

קל לבוא בטענות על דמי הניהול בחיסכון הפנסיוני או על התשואות בשוק ההון. אבל כאשר חוסך מושך את הכספים מקרן הפנסיה ומשלם 35% מס הוא יכל לבוא בטענות רק אל עצמו.

המשמעות של משיכת הכספים לאורך תקופת החיסכון או בגיל פרישה, היא קבלת קצבה קטנה יותר.

הפיצויים מהווים 574 אלף שקל מתוך החיסכון, במידה ויניב ימשוך את כספי הפיצויים בין עבודות או בפרישה קצבת הזקנה שלו תקטן ל-5,982 שקל.
בשורה התחתונה
לחוסך השפעה אדירה על גובה הפנסיה הצפויה שלו. החל בבחירת מסלול הביטוח לאורך השנים ועד בחירת מסלול ההשקעה. חלק מהדברים הם מחוץ לידיו של החוסך כמו התשואה שתשיג קרן הפנסיה או ההפקדות אותן יעביר המעסיק לקרן אבל חלק מהדברים הם תלויים לגמרי בבחירות שיבצע העובד, החל מכמה דמי ניהול הוא ישלם על החיסכון הפנסיוני, האם להגדיל את אחוז ההפקדה או האם למשוך את הכספים במעבר בין עבודות.

חוסך שינהל את החיסכון הפנסיוני שלו לאורך השנים ולא יהיה מנוהל על ידו יבטיח לעצמו שיעור תחלופה גבוה יותר בעתיד.

הכותב הינו נדב טסלר, סמנכ"ל מקצועי בהלמן אלדובי קופות גמל ופנסיה, בעל רישיון משווק פנסיוני, מרצה במכללת נתניה ובעל הבלוג: פנסיוני, להבין את הפנסיה.

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.

מקור