אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה דוגמא ומופת לחשיבות הגידור בכל אסטרטגיה ואסטרטגיה. הערכתי כבר בפרסום האסטרטגיה כי לפנינו שבוע בעייתי, ולכן נקטתי במשנה זהירות ובגידור מוחלט. אלמלא הגידור יכל להיווצר נזק משמעותי, אך בזכותו כעת כל שנותר לעשות הוא להמתין שהשוק יתמתן או פשוט להמשיך ולקרב את רגל ה put. באסטרטגית שוקת בסיסית שנכתבת במרחק רב מהפקיעה רק קירבה מוגזמת לסטרייק עלולה לסכן אותנו, ובהתאם היכולת להניב רווח גם אם הנחת היסוד לא התקיימה.
מכיוון שכך, כפי שציינתי אין להילחץ וכל שנותר כעת הוא לקרב את רגל ה put או לחילופין להמתין לתיקון. כך או כך, סטיית התקן שירדה מעט העלתה את רווח הכתיבות כמו גם השחיקה שמתחילה אט-אט לצבור תאוצה.
אעדכן במהלך השבוע בנוגע לאסטרטגיה זו ולמעבר שלה לרווח, אע"פ שלהערכתי רבים כבר הבינו את הלך המחשבה וידעו כיצד לבצע זאת עצמאית.
השבוע, שוב התלבטות בין המשך ראלי לתיקון לעליה נאה שהתרחשה בשבוע החולף. כתיבות השחקנים לא חד-משמעיות בתחום העליון וגם זאת צפוי להכביד. עם זאת, נדמה כי השוק השבוע יזנק או יתקן חדות ולכן נבחר אסטרטגית שוק תנודתי אך כזו שתכסה אותנו גם במקרה דשדוש. חשוב לשים לב, שאין הסיכום השבועי הוא החשוב אלא לעיתים קרובות באסטרטגיות מסוג זה, הטווח התוך יומי.
ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# כתיבות השחקנים אינן מוחלטות. הצד "הבטוח" הוא 980 אך הצד העליון עודנו פתוח.
# סטיית התקן ממוצעת לתקופה. כזאת שמצד אחד עודנה בהגדרת שוק תנודתי, ומאידך יש לה עדיין מקום לרדת עד לכדי קירבה למדשדש.
# יחס C/P לא השתנה אך להערכתנו יהיה שינוי חד לכאן או לכאן. תיקון שישנה את הסנטימנט או המשך ראלי שידחוף עוד כסף לשוק.
# התטא כבר יותר משמעותית השבוע ולכן נשתדל למעט בקניות ככל שניתן.
האסטרטגיה המוצעת היא בשלב הטרום עפ"י מדד 1040. יש לערוך התאמות כנדרש.
ראשית, בשל הנחת התנודתיות נבצע קניית אוכף:
נרכוש CALL 1040
נרכוש PUT 1040
נשתמש בהגנה ונכסה מקרה שוק מדשדש:
נמכור 3 יחידות PUT 990
נמכור 3 יחידות CALL 1080
* ההנחה היא שראשון יפתח בעליות מלכתחילה, ולכן יש לבצע שוקת א-סימטרית גם אם בצורה מינורית.
מספר היחידות הוא הקריטי ולא המרחק מהסטרייק. כלומר אנו נשאף לרכוש 3 יחידות רחוקות ככל שניתן מהסטרייק ושעדיין יכסו 90% מקניית החלק באוכף. בדרך זו אנו מגבילים הפסד מקסימאלי ל 10%. כמובן שאין סיכוי שזה יהיה ההפסד, משום שרק דשדוש מוחלט יכול להוביל להפסד מקסימאלי ובמצב מעין זה נקרב רגליים.
שימו לב, שבמקרה הנוכחי המכירה לא בהכרח תבוצע בו-זמנית. בתנודה חדה ניפטר מהאוכף אך נשקול להישאר עם שוקת מתוך הנחת תיקון נקודתי.
אנו מניחים שבמהלך השבוע ורצוי בימיו הראשונים נבחין בתנועה חדה לאחד הכיוונים. תנודה זו תאפשר לנו לסגור את האסטרטגיה כולה ברווח או לכל הפחות את האוכף, מה שיותיר בידינו שוקת פשוטה.
האסטרטגיה תניב רווח מקסימאלי בשוק תנודתי מגמתי, קרי שוק התופס כיוון על פני יומיים –שלושה. הדבר רצוי על פני שוק היורד/עולה משמעותית ביום ומתקן למחרת.
בדשדוש – נבצע כתיבת שוקת נוספת רחבה יותר (זיכרו מיעוט בטחונות בשל האוכף) שתעביר את האסטרטגיה לרווח.
חשובל לשים לב השבוע אף לתנועת השחקנים דרך מפת הפוזיציות. זה צפוי ללמד רבות על המשך החודש.
• בניגוד לרגיל, נא לבצע קודם אוכף ורק לקראת סגירה או התקדמות היום שוקת. לכאורה אין הגיון במהלך מעין זה, אך השחקנים ינסו היום למשוך את השוק לכיוונם / לשנות כתיבות מה שיכול להוביל לשינוי חד במדד עוד היום, מה שבעיני רבים אולי יכול להיחשב כהפתעה. בהתאם יש לבצע את השוקת
לא ביחס למדד בעת קניית האוכף אלא למדד בעת ביצוע מכירת השוקת.
כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.
בהצלחה !
אין דבר העומד בפני הרצון 😎
אני לא מבין איך זה משתלב עם האסטרטגיה הקודמת
יש לי מכירה של קול 940 משבוע שעבר
אם אני רוכש אותו אני נשאר עם קול 1060 קנוי שמגן עליו
האם להמשיך להביט בזה כשתי אסטרטגיות נפרדות ?
אתה מתכוון למכור את 1040 P+C ???
לא ,
אני חושב שהוא מתכוון למכור PUT 990 ו CALL 1080
שחקן שלום.
לא ברור לי כל כך ההנחות יחסית לביצוע בפועל.
1. אתה מניח "התטא כבר יותר משמעותית השבוע ולכן נשתדל למעט בקניות ככל שניתן" אבל בפועל אנו רק קונים.
2. אתה כותב "סטיית התקן ממוצעת לתקופה. כזאת שמצד אחד עודנה בהגדרת שוק תנודתי, ומאידך יש לה עדיין מקום לרדת עד לכדי קירבה למדשדש". בפועל, מכיוון שרק קנינו, נפסיד כשסטית התקן תרד. לפי בדיקה שעשתי בסימולטור שיש לי במידה וסטיית התקן תרד ל- 21 אנו נפסיד במידית בטווח שבין 1010 ל- 1060 (אפילו מבלי להתייחס לזמן שיגדיל עוד יותר את ההפסד).
האם ניתן לקבל את תגובתך או תגובת מנהלי האתר לחוסר העקביות הנ"ל?
לפי מה שאני רואה ההפסד פה הוא בין השערים 1034 לבין 1047 נכון ?
וההפסד המקסימלי הוא -500 שקל
בנוסף מעל 1100 מפסידים
ומתחת ל966
האם אני טועה ?
(אני לומד את הנושא ומנסה להבין את האסטרטגיות)
רווח מקסימלי 4400
ועלות האסטרטגיה היא 600
איך אני מחשב/יודע מה גודל הבטחונות ?
שאלה נוספת , נניח אני רואה את האסטרטגיה שלי באיזה גרף שמציג את הערך שלה בפקיעה, איך אני יכול לדבר מה יהיה הערך שלה בעוד יומיים .. הריי עוד יומיים אין פקיעה.. ואני כן רוצה לראות ערך של אסטרטגיה כפונקציה של השער... ז"א באיזה שער אני מרוויח ובאיזה אני מפסיד
שבוע טוב לכולם
שחקן,למה אתם מניחים תנועה חדה לאחד הכיוונים?
תודה
באסטרטגיה של שבוע שעבר כתבנו C1040 והשבוע קונים C1040. אני נשאר בלי כלום. האם זה מה שהשחקן מתכוון שנעשה?
[quote=tziki888]שבוע טוב לכולם
שחקן,למה אתם מניחים תנועה חדה לאחד הכיוונים?
תודה
בגלל שהיה ראלי במחזורים נמוכים בחגים , וכעת או שהראלי ימשיך בהיסטריה או שיהיה תיקון חד.
בנוסף לזה או שהשחקנים יתקנו לאיזור ה980-1020
או שהשחקנים יוותרו על האיזור הזה
באסטרטגיה של שבוע שעבר כתבנו C1040 והשבוע קונים C1040. אני נשאר בלי כלום. האם זה מה שהשחקן מתכוון שנעשה?
מצטרפת לשאלה. נשארים בלי כלום אם קונים c1040.
למייטב הבנתי - הכוונה ל2 אסטרטגיות נפרדות ובלתי תלויות
[quote=שחקן מעוף]2 אסטרטגיות שונות.
עם זאת שהן לא סותרות אחת את השניה. כאן תנודה טובה לך, ושם תנודה טובה לך עם עדיפות מטה (מעלה = תיקון).
גם אם אלה 2 אסטרטגיות שונות, הרי שקניית c1040 מבטלת את הכתיבה/מכירה של c1040 באסטרטגיה הקודמת ומשפיעה עליה.
אני לגמרי מבולבלת.
תודה על ההתיחסות.
[quote=ציפור שיר][quote="שחקן מעוף":39errwdw]2 אסטרטגיות שונות.
עם זאת שהן לא סותרות אחת את השניה. כאן תנודה טובה לך, ושם תנודה טובה לך עם עדיפות מטה (מעלה = תיקון).
גם אם אלה 2 אסטרטגיות שונות, הרי שקניית c1040 מבטלת את הכתיבה/מכירה של c1040 באסטרטגיה הקודמת ומשפיעה עליה.
אני לגמרי מבולבלת.
תודה על ההתיחסות.[/quote:39errwdw]
אלה אסטרטגיות שונות ולא תיקון לאסט" של שבוע שעבר. מה שאומר שלא חייבים לבצע גם אסט" זו אם היא "משתמשת" באותם סטרייקים
פוסט אחרון: סקירה לשבוע 23.2.25 המצטרף האחרון לאתר: aradfortest פוסטים אחרונים תגובות שלא נקראו
