זה לא סוד שאני טוען כי מזמן הנגזרים מובילים את המניות והאג"ח בעולם, אבל התגלגל לידיי
מסמך מרתק שמבהיר עד כמה המצב קיצוני בשנים האחרונות.
המסמך מסכם את המצב נכון לסוף שנת 2011 והמעוניינים יוכלו למצוא את כולו בכתובת הבאה:
http://www.occ.gov/topics/capital-markets/financial-markets/trading/derivatives/dq411.pdf
אקצר 20 עמודים וגרפים באנגלית כבדה (אע"פ שממליץ לקרוא בחום), לכדי תמצות החשיפה:
Citibank - חשיפה 52.1 טריליון $
JPMorgan Chase - חשיפה 70.1 טריליון $
Bank of America - חשיפה 50.1 טריליון $
Goldman Sachs -חשיפה 44.2 טריליון $
ולא, אין כאן אפס נוסף בטעות והכוונה היא טריליונים ולא מיליארדים. רק בחלק מהבנקים, רק בארה"ב, ורק חשיפה ישירה.
במצב שכזה, אם JP מורגן מוחק 2 מיליארד דולר כפי שקרה לו בגלל נגזרים, הם בהחלט צריכים להודות לאל הטוב שבכך זה נגמר כי מחיקה של 2% היתה מוחקת את הבנק.
אין דבר העומד בפני הרצון 😎
שלום חברים
וואו, מה זה? יקח לי זמן לעכל. מדהים ומזעזע כאחד.
אכן, "נשק השמדה המונית פיננסי", כדברי וורן באפט.
ארז
קראתי את כל המסמך מהתחלה עד הסוף כי פשוט לא הצלחתי להאמין. זה מסמך ממשלתי ככה
שאין שאלה כמה הוא מדויק וזה פשוט מפחיד לקרוא את הדברים האלה.היה לי ברור שהמצב קשה
מאוד אבל זה פי 100 ממה שחשבתי.
מפחיד :sick:
לא מספיק שהכלכלה תקרוס, אלא בטח יאשימו שזה קרה בגלל החמדנות של היהודים.
נראה שעדיף להשקיע את הכסף ברכוש, מאשר בשטרות שאולי יום אחד לא יהיו שווים כלום (בהנחה שעוד יהיה שלטון וסדר).
אחנתון
שיחקת אותה
יפה לך
אדיר בכל רמה !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
תביא תמיד כאלה דברים
יום טוב
רועישרון
רועי לא רק שיצאת גנוב אפילו עכשו קיבלת תעודה מה הקשר לאחנתון לכתבה
ראשית, פוסט חשוב, ידענו בקווים כללים לא ידענו פרטים.
שנית, זה מסביר מדוע לבנקאים זה נראה הגיוני וסביר למשוך שכר ובונוסים ברמות של מאות מליוני דולרים, זה באמת "שום דבר" ביחס לחשיפות של המוסדות שלהם.
המונח הגאוני שהם המציאו : Too big to fail
זה ביטוי שמקפל הכל בתוכו!
אני מבין מדוע לא נתנו לבנקים עם פקדונות הציבור ליפול.
רק לא ברור לי מדוע נתנו לכל מקבל השכר והבונוסים הצנועים, להמשיך לקבל את הכסף ויותר חמור מכך מדוע לא עשו "ביטול הענקה" ולקחו מהם את הכסף.
הם הרי הפסידו וכשלו לכן כל מה שמשכו לא הגיע להם. כל תגמול של שכר ובונוסים מעל 250K שנתי הייתי מבטל ותובע חזרה.
אבל אובמה רק דיבר נגד הבנקים בפועל לא נעשה דבר!
ויותר חמור מכך ממשיכים באותם שיטות.
מעניין כמה "לוויתנים מלונדון" ממשיכים לשוט להם באוקינוס!
מה שמעניין הסתכלתי על הצהרת ההון של בן ברננקי, האיש צנוע מרויח פחות מי 200K בשנה , נראה לי הם כולם שם צרכים להפריש לו מעשר!
כמה הבהרות חשובות למה ששחקן העלה פה.
החשיפה של הבנקים לנגזרים בסכומים הדמיוניים היא די מורכבת.
אתם לוקחים את זה בפשטות מדי.
מורגן או גולדמן בעלי הון עצמי הנע בעשרות מליארדי דולר בערך , איך הוא יכול להפסיד 2 טרליון אם זה פי 50 מההון העצמי שלו?
הוא לא יכול - זו התשובה הקצרה
מרבית חוזי הנגזרים -85% מהם הם על ריביות , והבנקים נותים להגן על עצמם מכל הכיוונים.
תאורטית , אם בנק טעה בכיוון החוזה שלו ואיבד 1 אחוז מ נגיד 10 טרליון דולר בחוזי ריבית ארהב מול הלייבור , אזיי הוא יכול למחוק את ההון העצמי שלו , בתנועת שוק של 1 אחוז.
אולם זה לא קורה. למה זה לא קורה?
כי הם פועלים תמיד ב2 הצדדים , ועיקר הרווח שלהם מגיע עדיין מעמלות וסגירת חוזים.
בנוסף , לצורך חישובי עמלות , בונוסים וכו , חוקי משחק הנגזרים והמינוף מגיעים לסכומים דמיוניים.
בפועל זה לא כסף שקיים.
בדיוק כמו שאין 120 מליארד שקל בחשבונות של כל בעלי המניות של טבע.
אשמח להרחיב על כך , אם מישהו רוצה
ביי
לימבו
מעניין מאוד לימבו
נשמח להרחבה
אחרי ההמחשה בגורדי השחקים ב"בניה ירוקה" של אחנתון ההסבר שלך קצת משקיט את החרדה
בברכה
דנה
דנה , ממש לא התכוונתי להשקיט את החרדה. המצב לא מאפשר זאת....
ידעת שבנק אוף אמריקה שחשוף כפי ששחקן ציין במעל 50 טרליון דולר בחוזי נגזרים אשר הוא יירש
כאשר רכש בכפייה את מריל לינץ המתמוטט , שיעבד את 1.2 טרליון דולר בפקדונות שיש אצלו בתור
בטחונות לחוזים?
כל הלקוחות שלו , והפקדונות שלהם משמשים בערובה.
אגב, הfdic, התנגדו לזה ואפילו הבוסית שם התפטרה , אולם הפד וברננקי דרשו שזה ייעשה, אחרת היתה מתחילה נטישה המונית של החוזים. כל זה קרה לפני חצי שנה בערך.
את מישהו זה מטריד? לא נראה לי.
את יכולה לראות את זה קורה פה?
http://www.zerohedge.com/news/bank-america-forces-depositors-backstop-its-53-trillion-derivative-book-prevent-few-clients-dep
או המקרה של mf global שפשטו רגל לפני כמה חודשים, ועדיין חסרים מעל 1 מליארד דולר מכספי לקוחות , ומתברר שכספם הועבר למורגן לכסות margin calls
http://www.bloomberg.com/news/2012-03-29/mf-global-treasurer-provides-no-answers-on-missing-funds.html
ואפילו יש על זה סרט !!!!!!!!!!
http://www.zerohedge.com/news/frontline-mf-globals-six-billion-dollar-bet
לכן , אל תהיי רגועה בכלל.
זה גם יגן לך יותר טוב על הכסף
lembo
הכל ממשיך כרגיל. משבר 2008 לא למדו כלום. אין רגולציה מספיקה.
GS ומורגן ממשיכים עך שורטים. הם היו גם החתמים של פייס והכשילו שוב עם שורטים.....
מורגן גם הפסידו לפני כמה ימים בגדול על שורטים. ומי הרוויח בועז ויינשטיין הגאון (פוקר + שח).............ומי לקחה אחריות המנהלת הקטנה של ההשקעות - דוקטרינה הש.ג.!!!!
ולא ה ceo הוא רק אמר סליחה.....לא נעים!!!! אין לקיחת אחריות אין ענישה אז ממשיכים עם החזירות ......
המשך ערב נעים,
Rר
אין דבר העומד בפני הרצון 😎
פוסט אחרון: סקירה לשבוע 23.2.25 המצטרף האחרון לאתר: aradfortest פוסטים אחרונים תגובות שלא נקראו
