פוזיציה 1
[attachment=2:105i3nw0]pos1.jpg[/attachment:105i3nw0]
פוזיציה 2
[attachment=1:105i3nw0]pos2_1.jpg[/attachment:105i3nw0]
שיפוץ פוזיציה 2 עם ירידת השוק
[attachment=0:105i3nw0]pos2_2.jpg[/attachment:105i3nw0]
נראה מענין ומתאים לגבולות הגיוניים.
האם אפשר גם לאדם פשוט כמוני לרשום את הקניות והכתיבות?
[quote=david15]נראה מענין ומתאים לגבולות הגיוניים.
האם אפשר גם לאדם פשוט כמוני לרשום את הקניות והכתיבות?
כנס לזירוסם, ותריץ סימולציות. אני בטוח שתצליח בסוף...
זה כלי חינמי מאוד נוח
גרפים גרפים הכל טוב ויפה
לא שכחת משהו?
מה עם החצי השני?
הרכב הפוזיציות?
יתקבלו בשימחה
אדי
בדקתי את הרכב האיסטרטגיה
הרצתי אותה בסמולציה
ואכן הגרף המיתקבל הוא אמיתי
הטווח הוא גם כן אמיתי
כל הכבוד על העתוי בבנית האיסטרטגיה
נכון להיום לא ניתן לבנות אותה עם התקבול שהתקבל
ביום בנית האיסטרטגיה
יפה מאד
מלא של 620 ש"ח ליחידה.
מעבר לאוכף קלנדרי.
מכיוון שאדי לא מסביר מה הוא עושה, והאסטרטגיה (1) מעוררת התעניינות, אני מתנדב לנתח אותה כאן, לטובת הציבור:
בסיס האסטרטגיה היא שוקת בינונית עד רחבה מכורה, בטווח של 1260-1400 (3 יחידות). זהו מקור הכסף העיקרי. יש הגנה חלקית ב 1410 וב 1250 (2 יחידות).
על הבסיס הזה, יושבת אסטרטגיה המבוססת קניה של שוקת צרה 1310-1350. על מנת להוריד עלויות, השוקת הצרה מוגבלת על ידי מכירות של P1300 ו C1360.
על מנת לנצל ביטחונות יותר טוב, יש מכירה נוספת של P1290 ו C1370, שמוגנים בקניה של P1280 ו C1380.
מה מקבלים כאן? בשבועות 3 ו 4 לפקיעה, אין הבדל גדול בין האסטרטגיה הזו לבין סתם שוקת מכורה. הניהול צריך להיות כמו של שוקת מכורה, כאשר התקווה היא שהשוק יתקע במרכז.
שבוע 2 לפקיעה, בעיקר לקראת סופו, האסטרטגיה מתחילה להעניק הגנה עודפת על שוקת רחבה בכך שיש רגישות קטנה יותר לתנועות מדד הסוטות מהמרכז. זה יכול להעניק ביטחון עדיף על פני סתם שוקת. האסטרטגיה מתרחקת מהתנהגות של קשת, ומתקרבת יותר לטרפז.
בשבוע הפקיעה, הגבעות (או שני השפיצים) מתחילות להיות יותר ויותר משמעותיות, כאשר יום עד יומיים לפקיעה, יכולה סטיית המדד מהמרכז אפילו להניב רווח. ויש בכך תשובה לפחד מפני תזוזות מדד פראיות בשבוע פקיעה, (כפי שהיה בעבר).
כמובן שהטופוגרפיה המיוחדת לא באה בחינם. היא באה על חשבון הקטנת הרווח יחסית לשוקת מכורה קלאסית. שכן יש צורך לממן את חלק האסטרטגיה המבוסס קניה.
ביצוע האסטרטגיה צריך להיות מוקדם בחודש, שאם לא כן, המימון באמצעות השוקת המכורה לא יספיק.
עתה לאחר הניתוח תיבדוק בבקשה את יחס היווניות ברגע פתיחת הפוזיציה.
(ראיתי שקאריה שם לינק לבלוג שלי , שם גם תמצא את היווניות).
לאחר ניתוח היווניות תבין למה האסטרטגיה יותר טובה מכתיבת שוקתות ולמה היא לא רגישה לתנועה של עד 40 נקודות +-.
מהידע איך משפיעה ווגה ואיך משפיעה תטא לאורך חיי האופציה תוכל להבין למה התנודתיות של נכס הבסיס פחות משמעותית
עבור אסטרטגיה זו.
וזה כל היופי בה, שהכסף עובד עבורך ולא אתה עבורו.
לאחר כל זה , תבדוק מה קורה אם השוק נניח עושה תנועה תוך יומיים-שלושה של 30-40 נקודות , איך אתה משפץ אז.
זה כל העיניין של הפוזיציה.
ושוב כל הכבוד על היוזמה.
חבל שלא כולם כאן רוצים ללמוד ,להשתפר ולהיתמקצע בתחום.
תודה על הברכות
קודם כל, הדלתא יכולה לבלבל. זאת מהסיבה שלפי הגדרה, לכל האסטרטגיות הסימטריות יש דלתא 0 כאשר המדד על ציר הסימטריה. זה לא אומר שום דבר על התנהגות הדלתא כאשר מתרחקים מהציר. הגאמא, שלא נהוג לדבר עליה הרבה, היא משמעותית בכל זאת, ולא סתם היא קיימת.
לגבי ה 30-40 נקודות לכאן או לכאן, שוב אני אומר, ההבדל בין האסטרטגיה שאתה מציע, לשוקת מכורה סטנדרטית כאשר נמצאים רחוק מהפקיעה אינו משמעותי. גם שוקת רחבה אינה רגישה כאשר נעים מסביב למרכז. האסטרטגיה שלך עדיפה, כאשר מתחילים להתקרב לפקיעה, והקשת מתחילה להפוך לטרפז.
לגבי ווגא, אי אפשר לסמוך עליה שתעשה את העבודה עבורנו, או תגן עלינו. אמנם, מקובל לחשוב שירידות מעלות את סטיית התקן. אבל אי אפשר לבנות על זה. כאשר המדד יורד באופן מתון, חצי אחוז פה, שליש אחוז שם, הווגא יכולה להשאר במקום. הדבר עוד יותר בולט בעליות.
ולכן, הסיכום נשאר כשהיה. ה"טוויסט" של שתי הגבעות מתחיל להשפיע ממש קרוב לפקיעה. אני לא אומר שזה לא טוב. זה אפילו נחמד מאד. אבל הקוראים צריכים לקחת בחשבון שני דברים חשובים:
1) ה"גבעות" לא מגנות עליהם עד שמתקרבים לפקיעה (אחרת היה לנו את המקביל הכלכלי ל"פרפקטו מובילה". ואין כאלו דברים).
2) להגנה שנותנות ה"גבעות" סמוך לפקיעה יש מחיר, שהוא השקעת חלק מההכנסות מהשוקת הרחבה, בהגנה.
ולגבי השיפוצים - צריך לקחת בחשבון שכל שיפוץ בא כתוצאה משינוי בהנחת הבסיס. לעולם לא יתבצע שיפוץ אם הנחת הבסיס של האסטרטגיה לא השתנתה. ומכאן נובע ששיפוץ יכול להיות בומרנג, אם הנחת הבסיס המקורית היא הנכונה (למשל, המדד עלה 30 נקודות וירד אותן בחזרה). אין שיפוץ שרק מועיל, ושיפוץ אינו מקל קסמים.
ועוד הערת אגב:
עצם זה שהאסטרטגיה שלך סימטרית, כבר אומר שאתה לא לוקח הכל בחשבון, וזאת משתי סיבות:
1) פוטים אינם מתנהגים כמו קולים
2) סטיית התקן (בדרך כלל) אינה מתנהגת באותה צורה בעליות או בירידות.
בשקתות הרחבות הסטנדרטיות שרבים מאיתנו מריצים כבר זמן רב, אנחנו בהחלט לוקחים את הנקודה הזו בחשבון, בעובדה שהמרחקים למטה תמיד גדולים יותר מהמרחקים למעלה.
יפה דמי כיס.
כל הכבוד לגבי הגמא(לא כולם מבינים את זה ומייחסים חשיבות רבה יותר לדלתא).
דלתא = 1.03
גמא = 1.2-
כמה בדיוק תעלה הדלתא עבור תנועה של 30-40 נקודות תוך יומיים שלושה(זה מקרה חריג מבחינת הסתברות),
בחישוב גס ל 30-50 ,עכשיו תראה מה שאר היווניות .
הווגה? היא נגדינו(פרט לכך היא לא מעניינת, אני חוזר שוב ,תבדוק איך היא מתנהגת לאורך זמן חיי האופציה).
מה שעובד זו התטא.
ואני לא הולך עם הפוזיציה לפקיעה, היא נסגרה היום לאחר כשבוע , וברווח של 100% (אני מחשב לפי התקבול בלבד).
בקשר לשיפוץ, איךך אתה משפץ שוקת? איך היית משפץ את הפוזיציה שלי לאחר עלייה\ירידה של 30-40 נקודות?
תודה לך על הדיון.
[quote=Astrateg]יפה דמי כיס.
כל הכבוד לגבי הגמא(לא כולם מבינים את זה ומייחסים חשיבות רבה יותר לדלתא).
דלתא = 1.03
גמא = 1.2-
כמה בדיוק תעלה הדלתא עבור תנועה של 30-40 נקודות תוך יומיים שלושה(זה מקרה חריג מבחינת הסתברות),
בחישוב גס ל 30-50 ,עכשיו תראה מה שאר היווניות .
הווגה? היא נגדינו(פרט לכך היא לא מעניינת, אני חוזר שוב ,תבדוק איך היא מתנהגת לאורך זמן חיי האופציה).
מה שעובד זו התטא.
ואני לא הולך עם הפוזיציה לפקיעה, היא נסגרה היום לאחר כשבוע , וברווח של 100% (אני מחשב לפי התקבול בלבד).
בקשר לשיפוץ, איךך אתה משפץ שוקת? איך היית משפץ את הפוזיציה שלי לאחר עלייה\ירידה של 30-40 נקודות?
תודה לך על הדיון.
אדי אם תאשר לי אלמד אותם איך לשפץ את האסטרטגיה שלך.
יש לך את כל האישורים שבעולם
הרי זו המטרה, שאנשים יחשבו לבד וילמדו.
שוב תודה על הקומפלימנט.
אנחנו שנינו מסכימים שהווגה לא עקרונית עד לרעתנו.
אנחנו שנינו מסכימים שזו אסטרטגיה מבוססת שחיקה.
הנקודה שאני מעלה (ואתה קצת בעקביות מתעלם ממנה), זה שבשבועות הרחוקים מהפקיעה, כל ענייני הגבעות שבאמצע הגרף חסרי משמעות.
זה שאתה לא הולך עם האסטרטגיה לפקיעה, מחדד עוד יותר את חוסר התוחלת בבניית הגבעות. שכן היעילות שלהם מגיעה רק סמוך לפקיעה.
לגבי חישוב של 100% רווח, לא ברור לי איך אתה מחשב. אני יכול להגיד לך איך אני מחשב רווח. אני לוקח את המינימום כסף שהייתי צריך להביא מהבית ולהשכיב, על מנת לבצע את האסטרטגיה הזו, ומחשב את הרווח מהסכום הזה אחרי תשלום עמלות. וזה החישוב ש(לדעתי) הוא היחיד שתופס. וההוכחה לכך היא שאם אין לך את הסכום הזה, אתה לא יכול לעשות את האסטרטגיה. כל חישוב אחר מהווה להטטנות מספרית.
בהתאם למה שכתבתי, שיפוץ שוקת סטנדרטית יתבצע עם שינוי הנחת הבסיס. הנחת הבסיס בשוקת הינה התחום שבו אני מעריך ינוע המדד. שוקת בנויה כך שאני שם את הרגליים על הגבולות של התחום. אם התחום הזה משתנה (כתוצאה מזה שהמדד ברח, או לחילופין, הוא נשאר במקום אבל החודש התקדם), אז השיפוץ הוא הזזה של הרגליים לגבולות החדשים של המדד. ענייני הכפלות, כן או לא זה ווריאציות.
שיפוץ האסטרטגיה שלך דורש חלוקתה לשני חלקים. את החלק של השוקת המכורה הייתי משפץ בהתאם לכלל שכתבתי.
לגבי החלק הקנוי האפשרויות נרחבות מאד, שכולן תלוי בהערכה לעתיד. החל מלסגור את החלק הזה, להישאר איתו, לסגור את החלק הלא רלוונטי בו, להזיז אותו. הכל בהתאם להערכות לעתיד.
לגבעות יש משמעות אחרת ולא בהכרח קרוב לפקיעה.
אני נהנה מהתטא כבר מהתחלה.
על מנת לקבל 620 שח, כמה שוקתות חשופות עליך לפתוח ומה הביטחונות?
אם אתה מדבר על מרווחים כתובים שבהם לווגא אין כל משמעות, כמה כאלה אתה צריך לעשות?
יש כאן המון חסרונות לאסט" לטעמי!
אפרט:
1) הסתמכות יתר על סטטיסטיקת הפעמון (מי שקרא את נסים טאלב הגאון). במקרה קיצון האסט" מגיעה בקלות לקצוות ושם זה קפיצת ראש לתהום. וזה אגב לא כ"כ קיצוני - כולה 70 נקודות לכיוון. במקרה של מפולת פתאומית יש כאן הפסד די דרקוני - יותר מדי כתיבות בצדדים כדי "להעלות את הספינה מעל המים"
2) אולי הייתי מפעיל את האסט" אבל רק בכיוון עליה, כי באמת המדד לא טס ככה סתם פתאום למעלה. בירידות לעולם לא הייתי חושף עצמי כך!
3) עליה בסטיה מכניסה את האסט" להפסד!! "הספינה שוקעת" מתחת לרמת אפס
4) תשואה נמוכה עקב ריבוי הכתיבות בצדדים וניפוח הבטחונות. 100% שבועי נשמע לי חרטא!!
לסיכום,
די דומה לשוקת מכורה בתוספת חסרונות רבים
פוסט אחרון: סקירה לשבוע 23.2.25 המצטרף האחרון לאתר: aradfortest פוסטים אחרונים תגובות שלא נקראו
