אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת, גם אם לא השיגה את יעד 10% הרווח.
להזכירכם, האסטרטגיה הניחה עליות, יחסית מתונות, ובחרנו לממשה סביב אחוז עליה. האסטרטגיה התחכמה מעט: מצד אחד נקבל תמיכה בשוק עולה, ומנגד גם בשוק יורד לא ניפגע בצורה מהותית. בחרתי לממש ולא להמתין לרווח המיוחל, משום, כפי שציינתי באסטרטגיה עצמה, שמדובר על שבוע בעייתי ביותר בו כל אחד מתרחישי השוק הקיצוניים יכל להתממש (ואכן, המתנה נוספת היתה עלולה לסבך אותנו ברגל ה call). מכיוון שכך, לעיתים יש לדעת להסתפק במעט יותר מהרצוי אך ללא הסיכון הנלווה למהלך ההישארות בפוזיציה.
השבוע, מתחילים להרגיש את הקירבה לפקיעה, מה שמחייב אותנו לעבוד על התטא. מעבר לזה, לדעתי הכיוון השבוע הינו מובהק בדמות ירידות-דשדוש, ולכן נבחר לכסות גם עליות קלות אך לא מעבר לכך. כתיבות השחקנים מהות פקטור חשוב, ואע"פ שלרוב משפט זה נכתב בשבוע הפקיעה עצמו, ניתן בהחלט להעריך כי גם השבוע נרגיש בויסות המדד.
ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# כתיבות השחקנים מוחלטות, והן גורסות כי אנו קרובים לגבול העליון. מרבית הפוזיציות הפתוחות סביב הכסף הן אופציות call ובהפרש ניכר ביחס לשאר המדדים.
# סטיות התקן נמוכות במיוחד. ניתן לומר בבטחון מסויים, כי סביר שישארו ברמה זו או יטפסו ממנה אך בהחלט אין מקום לירידה משמעותיתי נוספת.
# הקירבה לפקיעה מאפשרת לנו לבצע אסטרטגיות מוטות תטא. עם זאת, משאירה בידינו מעט זמן לתיקון במקרה טעות.
# יש להימנע מאסטרטגיות דלתא. בשל אלימות המדד בשבועות האחרונים, כתיבה עם הגנה יכולה להזניק אותנו מידית מעבר לטווח הרווח אל הטווח הבעייתי. דוגמא משבוע שעבר: אם המדד היה פותח היום ב1065 האסטרטגיה היתה בנזק ניכר אע"פ שהינה לשוק עולה.
# תקבול נמוך יחייב אותנו לבצע האסטרטגיה מספר רב של פעמים או לחילופין, קרוב לסטריק. יש בכך מן הסיכון אך מדובר בכורח. העדיפות השבוע תהא לכתיבה מרובה על פני קירבה לסטרייק.
# ישנה הנחה סמויה לפיה המדד יפתח חיובי, מה שיסייע לנו לבצע במחירים נוחים יותר.
האסטרטגיה המוצעת היא בשלב הטרום עפ"י מדד 1060 (גלום 1059). יש לערוך התאמות כנדרש.
נבצע מדרוג רחב:
נמכור 3 יחידות CALL 1090
נרכוש 3 יחידות CALL 1120
נבצע שוקת א-סימטרית:
נמכור CALL 1080
נמכור 2 יחידות PUT 1020
המהלך מכסה עליות קלות עד עד רמת1080 הנקודות. כמובן שדשדוש יתקבל בברכה, אך המטרה היא שוק יורד שישחק את אופציות ה CALL ומנגד לא יסכן את כתיבת ה Put בשל המרחק הרב.
כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.
בהצלחה !
אין דבר העומד בפני הרצון 😎
תודה רבה!
ביצעתי את האסטרטגיה ע"פ הנתונים הבאים:
(בטחונות - 19.9K )
רווח 10% יהיה 1755 ש"ח
מבחינה תיאורטית (BS) ערכים מכסימליים יתקבלו בטווח שערים של 1044- 1046
(צ"יצ"ו תודה)
[attachment=0:24kfwpm9]ALL.png[/attachment:24kfwpm9]
תודה רבה שחקן,
שאלה:
לא כדאי לקנות הגנות לשוקת ע"מ להוריד בטחונות?
אני מתכוון בעיקר למיקסום הרווח ופחות לעניין הגבלת ההפסד
תודה
שלום שחקן,
תוכל בבקשה לומר מה השער (בקירוב, אני מבין שזה לא יכול להיות מדוייק) שבו אסטרטגיה מרוויחה 10%?
תודה
תודה!
סליחה על הבורות, באיזה שעה ניתן להתחיל לכתוב/לקנות אופציות?
האם כבר ב-10:50 אפשר להתחיך לבצע את ההמלצה?
תודה מראש!
יעקב
נימרוד,
מדוע כתבת רק P1020 יח" אחת? באסט" של השחקן יש 2 יח".
[quote=JacobS]תודה!
סליחה על הבורות, באיזה שעה ניתן להתחיל לכתוב/לקנות אופציות?
האם כבר ב-10:50 אפשר להתחיך לבצע את ההמלצה?
תודה מראש!
יעקב
בפועל יש אפשרות מ 9:30
המשתמש נמרוד אפשר לדעת מאיפה אפשר להוריד את תכנת הגרפים שהעלית פה אם תוכל לצרף לינק
תודה מראש
זה אקסל רגיל
לי זה נראה כמו אקסל
לשחקן,
לא הבנתי את תשובתך.
אם התכוונת לקנות יחידה אחת של פוט980 אז לפי מה שראיתי אצלי זה לא הזיז כ"כ לבטחונות.
כוונתי היתה לקנות קול 1090 אחד (ז"א, למכור 2 יח" במקום ה3 שמכרנו) ולקנות פוט 1010 יחידה אחת.
סימולציה שעשיתי הראתה לי שזה מוריד את הבטחונות ל10,200 ש"ח.
מה דעתך?
נימרוד, כל הכבוד על "הפירוטיכניקה".
ניתן לשתף אותנו בגיליון?
תודה שחקן!!
האם ניתן להישאר עם אסטרטגיה זו לפקיעה?
ביצעתי את החלק של המרווח 1090 מול 1120 ואני מתלבט אם לכתוב את הפוטים 1020 ולהישאר כך לפקיעה, אשמח לחוות דעתך..
תודה!!
תודה לשחקן
ביצעתי לפני כשעה את האסט" כשהמדד עלה 0.7%
כתבתי p1020 לפי 400שח כ"א - 2
כתבתי c1080 לפי 730שח
כתבתי c1090 לפי 450שח כ"א - 3
קניתי c1120 לפי 100שח כ"א - 3
סך הכל תקבולים 2580שח פחות 22.50שח עמלות
לכן כמדומני 10% זה
19200 ביטחונות פחות 2580תקבולים = 16620שח
כלומר רווח 10% 1660שח
יום נעים לכולם
דוד
פוסט אחרון: סקירה לשבוע 23.2.25 המצטרף האחרון לאתר: aradfortest פוסטים אחרונים תגובות שלא נקראו
