נובמבר בבורסה: לקרנות האג"ח נוספו 4.1 מיליארד ש"; הסחר במעו"ף התרחב
קרנות האג"ח המשיכו לבלוט עם יצירות ענק בהיקף של כ-29.5 מיליארד שקל מתחילת השנה ■ הפעילות באופציות המעו"ף עלתה ב-10% לעומת אוקטובר אך היתה עדיין נמוכה מהממוצע השנתי
03/12/2009, 10:41 יעל גרונטמן

לפעילות בבורסה בחודש נובמבר מהם עולה כי נמשכו עליות השערים במניות ובאג"ח החברות ובקרנות האג"ח היו יצירות ענק. בנובמבר התאפיין המסחר במניות בשווקים הבינלאומיים ובתל אביב בעליות שערים. האופטימיות בשווקים הושפעה מסימנים להמשך ההתאוששות הכלכלית ומפרסום דו"חות כספיים חיוביים לרבעון השלישי.
מדד ת"א-25 עלה בכ-6% והשלים עלייה של 65% מתחילת השנה ומדד ת"א-75, שעלה בכחצי אחוז בלבד, ממשיך לבלוט עם זינוק של 134% בסה"כ מתחילת השנה.
בנובמבר התגברו היצירות בקרנות האג"ח והסתכמו בכ-4.1 מיליארד שקל. קרנות אלה המשיכו לבלוט עם יצירות ענק בהיקף של כ-29.5 מיליארד שקל מתחילת השנה. במקביל התמתנו הפדיונות בקרנות הכספיות והסתכמו ב-0.9 מיליארד שקל בנובמבר וזאת לאחר פדיונות בסך של כ-17 מיליאר שקל מפברואר השנה.
המסחר בשוק איגרות החוב התאפיין, אף הוא, בעליות שערים. בלטו, איגרות החוב הלא ממשלתיות, צמודות המדד וצמודות המט"ח עם עלייה חודשית של כ-2%, כאשר איגרות החוב צמודות המדד בולטות עם עלייה חדה של כ-41% מתחילת השנה. מדדי התל-בונד, לסוגיהם, עלו החודש בכ-1.5%, כאשר מדד תל-בונד 20 השלים עלייה של כ-24% מתחילת השנה ואילו מדד תל-בונד-40 (שרבות מאיגרות החוב הכלולות בו קשורות לענף הנדל"ן) ממשיך לבלוט עם זינוק של כ-45% מתחילת השנה, לאחר ירידות חדות בחודשים האחרונים של 2008. איגרות החוב הממשלתיות, צמודות המדד עלו החודש בכ-1.5% ואילו איגרות החוב הממשלתיות הלא-צמודות עלו בכ-0.5% בלבד.
המחזור היומי במניות הסתכם בכ-1.8 מיליארד שקל - גבוה מעט מהמחזור הממוצע מתחילת השנה. באגרות החוב הסתכם המחזור היומי ב-3.7 מיליארד שקל - גבוה לעומת החודש הקודם, אך עדיין נמוך בכ-10% מהמחזור הממוצע השנה.
בשוק הנגזרים נרשמה החודש עלייה בפעילות, אך מחזורי המסחר היו נמוכים במעט מהממוצע השנתי. באופציות על מדד ת"א-25 נסחרו בנובמבר כ-245 אלף יחידות ביום, מחזור הגבוה בכ-10% לעומת החודש הקודם, ואילו באופציות הדולריות, עקב התנודתיות הרבה בשער הדולר ביחס לשקל, נסחרו כ-30 אלף יחידות ביום - מחזור הגבוה בכ-25% לעומת המחזור באוקטובר.
הממשלה גייסה בנובמבר, בבורסה, סכום של כ-4.6 מיליארד שקל. כ-73% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-27% באמצעות אג"ח צמודות מדד. החודש, נרשמו פדיונות קרן של איגרות חוב בהיקף של כ-2.9 מיליארד שקל. כלומר, סך הגיוס נטו הסתכם החודש בכ-1.7 מיליארד שקל ומתחילת השנה הסתכם בכ-42 מיליארד שקל גבוה בכ-30% מהסכום שגויס נטו בכל שנת 2008.
בשוק המניות הראשוני בוצעו בנובמבר חמש הנפקות זכויות והנפקה אחת לציבור, בסכום כולל של כ-260 מיליון שקל. מתוכם, כ-80 מיליון שקל ע"י כל אחת מהחברות סלע קפיטל נדל"ן ודלתא-גליל. כמו כן, בוצעו החודש עשר הקצאות פרטיות בסך של כ-730 מיליון שקל. בלטה הקצאה שביצעה דלק אנרגיה, בשווי של כ-350 מיליון שקל, לבעלי יחידות השתתפות בחברה הבורסאית אבנר, במסגרת הצעת רכש חליפין. בסיכום מתחילת השנה גויסו בשוק המניות המקומי, בהנפקות ובהקצאות פרטיות, כ-4.6 מיליארד שקל, מתוכם כ-1.6 מיליארד שקל ע"י חברות נדל"ן, לעומת כ-6.2 מיליארד שקל בכל שנת 2008.
בנובמבר גייס הסקטור העסקי בשוק האג"ח מהציבור כ-2.2 מיליארד שקל ב-7 הנפקות לציבור - כ-70% באג"ח לא צמודות (ריבית קבועה) וכ-30% מהסכום באמצעות אג"ח צמודות מדד. בלטה החודש קבוצת דלק שגייסה כ-0.8 מיליארד שקל באמצעות אג"ח - כ-64% מהן לא צמודות וכ-36% צמודות מדד. סכום נוסף של כ-140 מיליון שקל גויס בשתי הקצאות פרטיות של אג"ח, מרביתו כ-100 מיליון שקל בהקצאה שביצעה חברת הנדל"ן הזרה פלאזה סנטרס, למשקיעים מוסדיים בארץ. מתחילת השנה גייס הסקטור העסקי, מהציבור וממשקיעים מוסדיים, כ-33 מיליארד שקל באמצעות הנפקות והקצאות פרטיות של אג"ח גבוה בכ-40% לעומת הסכום שגויס בכל שנת 2008.

תודה על הסקירה המקיפה מאד.
היקפי גיוס מדהימים בהתחשב בטראומה מאגח קונצרני. האם יש שינוי בטיב הבטחונות
המשועבדים לאגח המונפקות ?

רם דלק נדלן איזה אגח? לפי דעתך
עם התשואה הטובה ביותר שניתן לקבל?

שלום עליזה,
אני מעדיף כרגע את הקצרות ג/ד, כ"ה. ופחות את סידרה ה" הארוכה.
יום טוב.

קניתי אגח ב. יאיר 6 מה אתה אומר?

לדעתי צעד נבון,
מצפים להודעה חיובית , מקווה שהיום, בהסתמך על הדו"ח הרבעוני עד היום צריכה להינתן תשובה על מימוש אופציה במתחם משרד החוץ.
הודעה יכולה להתפרסם גם אחרי המסחר.
ואם לא תתפרסם, אני לא הייתי "זורק" את זה היום.
(יש להם עוד עיסקאות בקנה)
בהצלחה.

קניתי אגח גם של דלק נדלן ג"

בהצלחה לכולם תודה רם מכל הלב :d